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Ce papier développe un indice synthétique du stress financier (ISSF) du système bancaire dans les pays de l"UEMOA. Cet indice est une agrégation des facteurs de profondeur, de vulnérabilité financière, macroéconomique et internationale, de la performance des banques. Le pouvoir prédictif de l"indice est ensuite évalué avec un modèle vectoriel autorégressif à correction d"erreur sur données de panel. Les résultats montrent que l"indice prédit l"évolution de l"activité d"intermédiation financière et celle de la croissance du PIB réel. Il peut être un outil d"appréciation, de surveillance et de comparaison de l"évolution de l"instabilité financière du système bancaire dans l"Union.

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