STRESS TESTING OF CREDIT RISK OF BANKS BASED ON MACROECONOMIC VARIABLES Сьогодні варта підвищеної уваги оцінка кредитного ризику, оскільки він є не лише невід'ємною складовою банківської діяльності, але й в умовах повторюваності кризових явищ набуває особ ливої актуальності через проблему непогашення заборгованості. Запровадження передової практики стрес тестування кредитного ризику надасть змогу банкам виявляти готовність до негативного розвитку подій на фінансових ринках та моделювати поведінку у складних еконо мічних умовах. У статті розглянуто методичні підходи до стрес тестування кредитного ризику, як найбільш значущого у банківській діяльності. Обгрунтовано вибір макроекономічних змінних впливу на кредитний ризик банків України. Визначено ключові індикатори кредитного ризику, які дореч но враховувати прід час проведення стрес тестів у банках. Побудовано економетричні моделі взаємозалежності між обраними індикаторами макроекономічного середовища та кредитного ризику банків України, а також наведено економічну інтерпретацію отриманих результатів. Today, the assessment of credit risk is very important because of not only an integral part of banking, but also in the context of recurrence of crisis phenomena becomes especially relevant due to the problem of outstanding debt. The introduction of best practice of stress testing of credit risk will enable banks to be prepared for a negative development of events in financial markets and to model behavior in difficult economic conditions. Stress testing of credit risk is a reliable estimate of the sensitivity of portfolios of loans, securities, accounts receivable and off balance sheet credit obligations of the bank depending on the effect of