The purpose of this study is to analyze the effect of firm size, financial leverage, profitability, diversification of market risk and stock returns. This research uses quantitative research methods. The population in this study is the consumption sector of manufacturing companies that are listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the observation period from 2007-2016. The sample technique using non probability sampling technique with purposive sampling method. The analysis technique used Partial Least Square (PLS). The results showed that the size of the firm had a negative and insignificant effect, while financial leverage, profitability, and diversification had a positive and not significant effect on stock returns and firm size had a negative and significant influence, financial leverage and profitability had a positive and significant relationship, diversification has a positive and not significant effect on market risk and market risk has a positive and significant effect on stock returns.

Perusahaan pertambangan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2017 menjadi objek pada penelitian ini. Nilai perusahaan dipengaruhi oleh struktur modal dan profitabilitas serta ukuran perusahaan menjadi tujuan yang ingin diketahui. Eksplanatori menjadi jenis pada penelitian ini dengan melihat data sekunder yang diterbitkan oleh situs resmi tiap perusahaan pertambangan. Purposive sampling menjadi Teknik pengambilan data dengan total 21 perusahaan pertambangan. Hasil penelitian menggunakan analisis PLS 3.0 menunjukkan bahwa nilai perusahaan dipengaruhi secara positif oleh profitabilitas dan ukuran perusahaan. Struktur modal dipengaruhi secara positif oleh ukuran modal. Hasil lain dari penelitian ini menjukkan bahwa struktur modal tidak dipengaruhi secara signifikan oleh profitabilitas. Nilai perusahaan juga tidak dipengaruhi negative oleh struktur modal.