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AbstractAre the observed spatial distributions of firms decided mostly by market-mediated, economy-wide locational forces, or rather by non-pecuniary, sector-specific ones? This work finds that the latter kind of forces weight systematically more than the former in deciding firm location. The analysis uses Italian data on a variety of manufacturing and service sectors spatially disaggregated at the level of Local Labor Systems.JEL codes: L1, C31, R3
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International audienceScale economies and demand, combined with the relative prices of input factors, can provide an economic explanation to the location and timing of the Industrial Revolution. Its labor-saving innovations were profitable only above a minimum output threshold, which allowed to cover the upfront cost of capital. In turn, the possibility to exceed such threshold depended on consumer demand, which was affected by the level and by the distribution of real income. The case of the spinning jenny and the cotton industry in England and France serves as a valuable case study to show how scale and demand considerations might have mattered even at the eve of the Industrial Revolution, thus implying also a potentially important role for income distribution
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