An analysis of determinants of going concern audit opinion: Evidence from Spain stock exchange

Abstract

Purpose: The main objective of this article is to go in-depth into the relationship between going concern audit opinion and certain characteristics of the company and auditor, including financial decline.Design/methodology/approach: A Logit analysis was carried out in order to enable us to discover the probability of receiving a going concern audit opinion. Findings:Characteristics of the company and characteristics of the auditor are discussed, and the analysis indicates that it is not financial decline, but rather registering losses and being audited by a small-scale auditor, that increase the likelihood of a company receiving a going concern audit opinion. Practical implications:The results obtained are interesting for the profession and users because they provide evidence of the reasons that converge in the cases where a going concern audit opinion is included in the auditing reports of companies characterised by being immersed in a financial crisis. Originality/value:This article considers the circumstances of both the company and the auditing process, which influence the fact that the auditing report includes a going concern audit opinion. In addition, the article includes the financial decline, and let us to analyze if the decline of the company's financial position between t-1 and t causes the auditor to include a going concern audit opinion.

Predicción de opinión going concern en clubes de fútbol: evidencia para la liga española

“…La importancia de evaluar la continuidad de las empresas ha sido una preocupación no sólo para los legisladores sino también para la investigación académica. Con posterioridad al trabajo inicial de McKee (1976) se han publicado estudios que abordaron la armonización legislativa internacional (Cordos y Fülöp, 2015;Kusar, Taffler y Tan, 2017;Martin, 2000); la importancia de la calidad de las opiniones de auditoría (Mo, Rui y Wu, 2015;Myers et al, 2014); los efectos de una opinión auditora going concern (Citron, Taffler y Jinn-Yang;Gallizo y Saladrigues, 2016;Khan, Lobo y Nwaeze, 2017;O'Reilly, 2010); la influencia de la simetría y la eficiencia de la información que dispone el auditor (Ittonen, Tronnes y Wong, 2017;Gerakos, Hahn, Kovrijnykh y Zhou, 2016), y el desarrollo de diversos modelos para predecir las opiniones de auditoría calificadas por going concern (Bellovary, Giacomino y Akers, 2007;Goo et al, 2016;Koh y Low, 2004).…”

Determinants of Going Concern Audit Opinion

“…Conversely, high profitability shows that companies can manage their current assets into profits, so the chances of the company to survive become even greater. Companies that can demonstrate profitability will result in a decline in the possibility of receiving a going concern audit opinion [5,6].…”

“…Profitability is a ratio that shows a company's ability to generate profit at certain levels of sales, assets and share capital [4]. The research conducted by Weygandt et al [5], Untari and Santosa shows that profitability has an influence on the going concern audit opinion [6]. But research conducted by Yuliyani and Erawati [7] shows that profitability does not affect the going concern audit opinion.…”

Contenido del informe de auditoría en el año previo a la declaración del concurso de acreedores. Contraste empírico para el caso español

“…Un 87% de los informes analizados contiene algún mensaje del auditor, ya sea en párrafo de énfasis o como salvedad. En cuanto al tamaño del auditor y los informes con salvedades, son más frecuentes los emitidos por firmas de auditoría pequeñas (63%) y medianas (59%) que por las Big4 (35%), en consonancia con recientes estudios españoles que señalan una mayor tendencia a recibir salvedades por dudas a la viabilidad cuando el auditor es de pequeño tamaño (Gallizo y Saladrigues, 2016). Una posible causa de los numerosos comentarios emitidos por auditores pequeños se debe a que los clientes que reciben informes calificados tienen un peso elevado dentro de sus carteras al tener éstos una posición relativa pequeña en el mercado, y no poderse permitir fallar en sus predicciones sobre viabilidad (Gómez-Aguilar y Ruiz- Barbadillo, 2000).…”

“…A partir del análisis de la relación entre el contenido del informe de auditoría por tamaño del auditor, concluimos que los mensajes del auditor presentan diferencias significativas entre firmas de auditoría de distintos tamaños. La mayoría de las advertencias se muestran en informes firmados por auditoras de pequeño tamaño (Gallizo y Saladrigues, 2016). Sin embargo, al indagar más en estas diferencias analizando su relación con la fecha del auto de declaración del concurso, nuestra evidencia muestra que son las Big4 las que difieren en comparación al resto, anticipando los problemas de viabilidad varios meses más que otras firmas.…”