Basic Income and its Cognates: Partial Basic Income versus Earned Income Tax Credit and Reductions of Social Security Contributions as Alternative Ways of Addressing the ‘New Social Question’

This paper deals with the effect of basic income schemes on the equilibrium unemployment rate. It develops a dynamic general equilibrium model of a unionized economy where the budget of the State has to be balanced in each period. Compared to a benchmark situation with an unemployment insurance, it is shown that appropriately defined basic income schemes lower the steady state unemployment rate. Moreover the dynamic adjustment induced by such reforms can be Pareto-improving. Cet articleétudie l'effet d'une allocation universelle sur le taux de chômage d'équilibre. Il présente un modèle dynamique d'équilibre général dans lequel les salaires sont formés par la négociation collective. La contrainte budgétaire de l'Etat est respectéeà chaque période. En comparantà une situation de référence caractérisée par un système d'assurance chômage, on montre qu'à l'état stationnaire le taux de chômage d'équilibre est moinsélevé en présence de formules appropriées d'allocation universelle. En outre, la dynamique d'ajustement suiteà de telles réformes peut entraîner une amélioration au sens de Pareto.

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Basic Income and its Cognates: Partial Basic Income versus Earned Income Tax Credit and Reductions of Social Security Contributions as Alternative Ways of Addressing the ‘New Social Question’

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Basic Income Beyond the Negative Income Tax (the 80s and 90s and a Bit Before)

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Is Basic Income a Cure for Unemployment in Unionized Economies? A General Equilibrium Analysis

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