Costs, knowledge and market structure: understanding the puzzle of international competitiveness with Greek export data

Abstract

Abstract:The current study examines the determinants of international competitiveness using export data from for thirteen Greek manufacturing industries over the period [1987][1988][1989][1990][1991][1992][1993][1994][1995][1996][1997][1998][1999][2000][2001][2002][2003][2004][2005]. The analysis expands the current empirical trade literature focusing on export drivers other than those of pure cost competitiveness. The paper investigates whether knowledge accumulation and knowledge spillovers can generate export gains. The findings contradict the usual expectations indicating that Greek exports are more sensitive to domestic R&D stock and foreign R&D spillovers. The most effective channel of knowledge transfer is via imports of raw and other materials from more technologically advanced countries. Regarding the measure of cost competitiveness, our decomposition analysis shows that what really matters is productivity and not labour cost reductions. The key policy implication is that Greece's international competitiveness is associated with product quality rather than simply cost of production.

Industry Competitiveness and Jobs

“…The domestic setting has an instrumental role in NPC. Domestic competition likely boosts or stimulates export competitiveness (Bournakis 2014). In China, fierce domestic competition is a major determinant of export growth (Huanga et al 2008).…”

Determinantes de la competitividad internacional del Departamento del Magdalena Colombia: Un enfoque desde la Teoría de la Complejidad Económica.

“…Por su parte, otros autores han tratado de explicar la relación entre la Complejidad Económica y la competitividad en el mercado internacional de los productos exportados. En este sentido, se encuentra el estudio deBournakis (2014), quien estimó una función de demanda de las exportaciones para el caso de Grecia, teniendo en cuenta variables que capturan la acumulación de conocimiento para trece industrias manufactureras entre el periodode 1987- 2007; empleando una técnica de cointegración en datos de panel, encontró que las industrias veían el fruto de sus actividades de Ciencia y Tecnología en beneficio de su actividad exportadora, sin embargo, por la baja complejidad económica de este país, los beneficios de las actividades en ciencia y tecnología de un sector, no impactaban a otros sectores. Para el caso de Turkya,Erkan & Yildirimci (2015), analizaron la competitividad de las exportaciones de este país a través de la evolución del Índice de Ventaja Comparativa Revelada para dos clasificaciones de bienes, estas son: bienes basados en ciencias fáciles de imitar, y, bienes basados en ciencias difíciles de imitar.…”

On the Edge of the South European Model: Familism, Business and State in Greece

“…For econometric studies pointing to the problem of non-price competitiveness in Greek exports seeAthanassoglou & Bardaka (2010) andBournakis (2014).…”