This paper examines the productivity growth of Indonesian local firms in relation to foreign direct investment (FDI). Using the survey data of manufacturing firms in
PENDAHULUANManfaat produktivitas perusahaan lokal, yang diperoleh dari Penanaman Modal Asing (PMA), seringkali diidentikkan dengan kemajuan teknologi. Perusahaan multinasional (MNC) membuka cabang di negara tujuan dan mentransferkan teknologi baru ke cabang tersebut, dan proses transfer teknologi ini kemudian diimitasi oleh perusahaan lokal. Sehingga, kehadiran MNC diasosiasikan dengan proses demonstrasi dan imitasi, yang meningkatkan produktivitas perusahaan lokal melalui transfer teknologi. Argumen seperti ini konsisten dengan penggunaan fungsi produksi yang sesuai dengan standar praktek umum, yang mengukur nilai mean dari data observasi. Asumsi yang dipergunakan adalah perusahaan beroperasi pada tingkat efisiensi penuh (full efficiency) dan