Indices de stabilité financière et dynamique des réseaux financiers en Europe

Abstract

De nombreuses analyses s’attachent à simuler différents scénarios de contagion en cas de crise, mais peu de travaux se consacrent à la topologie des réseaux financiers. Nous étudions un échantillon de 260 banques européennes. Les réseaux observés sont uniques et plus élaborés que les réseaux théoriques habituellement utilisés pour les scénarios de contagion. Nous démontrons l’existence de particularités topologiques dans les réseaux bancaires. Nous montrons que la position d’une banque dans ses réseaux de relations et les propriétés empiriques observées dans son voisinage affectent la stabilité du système financier. Nous montrons que ces topologies de relations ont été considérablement modifiées pendant et après la crise financière. Classification JEL : G21, E44, L14, D85, G28.