Integruota įmonės finansinės būklės ir veiklos rezultatų analizės metodika

Abstract

Santrauka. Siekiant objektyviai įvertinti dabartinę įmonės vietą rinkoje ir jos konkurencines galimybes ateityje, labai svarbi informacija apie finansinę įmonės būklę ir veiklos rezultatus. Tokią informaciją suteikia finansinė atskaitomybė. Svarbu tinkamai panaudoti šią informaciją, mokėti ją ištirti. Straipsnyje rekomenduojama integruota finansinės įmonių būklės ir veiklos rezultatų analizės metodika. Ją sudaro trys elementai: 1) absoliučiųjų finansinių rodiklių pokyčių tyrimas; 2) santykinių finansinių rodiklių skaičiavimas ir vertinimas (tai tradicinės finansinių rodiklių analizės elementai); 3) rodiklių standartizavimas ir jų analizė. Taikant šią metodiką finansinės mažų ir vidutinių įmonių būklės bei veiklos rezultatams įvertinti pakanka 8−10, o didelių įmonių -15-20 rodiklių. Integruota finansinės įmonių būklės bei veiklos rezultatų analizės metodika leidžia apskaičiuoti absoliučiųjų rodiklių pokyčius ir atskleisti jų priežastis, o apskaičiavus santykinius rodiklius nustatyti jų gerą ar blogą "būseną" (skaitinę reikšmę), pasiūlyti vadovybei, kokius derėtų priimti sprendimus padėčiai ištaisyti. Trečiojo analizės elemento -rodiklių standartizavimo procedūros naudojimas padeda atskleisti komercinės ir ūkinės veiklos puses, kurių gerinimas padeda pasiekti optimalius finansinės būklės ir veiklos rezultatus. Visi trys integruotos analizės elementai padės įmonės vadovybei objektyviai įvertinti dabartinę finansinę įmonės būklę ir veiklos rezultatus, priimti teisingus valdymo sprendimus, užtikrinančius įmonės konkurencingumą rinkoje, veiklos tęstinumą ir gerus finansinius rodiklius ateityje.Reikšminiai žodžiai: integruota finansinės būklės ir veiklos rezultatų analizė, absoliutieji finansiniai rodikliai, santykiniai finansiniai rodikliai, duomenų standartizavimas Abstract. Information about company's financial status and its performance results is very important for the objective evaluation of company's position in the market and competitive possibilities in the future. Such information is provided in the financial statement. It is important to apply and investigate this information properly. The methodology of company's financial status and performance results integrated analysis is recommended in this article. This methodology consists of these three elements: 1) research of absolute financial indicators variation; 2) calculation and estimation of relative financial indicators (these are the elements of a traditional finance analysis); 3) standardization and analysis of indicators. Applying this methodology it is enough to use 8-10 indicators to estimate financial status and performance results of small and medium entities and 15-20 METHODOLOGY OF THE INTEGRATED ANALYSIS OF COMPANY'S FINANCIAL STATUS AND ITS PERFORMANCE RESULTS Jonas

Companies Credit Risk Assessment Methods for Investment Decision Making

“…− Finansinių rodiklių analizė įvertina įmonės likvidumą, kapitalo pakankamumą, pelningumą ir veiklos efektyvumo rodiklius, kurie būtini finansinei situacijai vertinti. − Finansinės ataskaitos suteikia 70-80 % informacijos apie įmo-nės ekonominę situaciją (Mackevičius, Valkauskas 2010). − Altmano ir Grigaravičiaus modeliai įvertina įmonės nemokumo bei bankroto tikimybę, kuri įspėja apie aukštą įmonės kredito riziką.…”

Elektros energiją vėjo ir hidroelektrinėse gaminančių įmonių veiklos efektyvumo vertinimas

“…Teorinius veiklos efektyvumo matavimo ir vertinimo aspektus nagrinėjo daug užsienio (Folan, Browne 2005;Toppinen, Lahtinena 2008;Lam et al 2009;Ponikvar et al 2009) ir Lietuvos (Činga et al 2001;Tamošiūnienė et al 2006;Ginevičius, Podvezko 2008;Vinciūnienė et al 2009;Mackevičius 2010) mokslininkų. Veiklos efektyvumui matuoti ir vertinti mokslininkai siūlė taikyti įvairius metodus.…”

“…Ponikvar et al (2009) pabrėžia, kad šių rodiklių analizė teikia daug naudingos informacijos vadybininkams, priimantiems sprendimus dėl tolesnės įmonės veiklos. Pažymėtina, kad Mackevičius (2010) parengė integruotą įmonės finansinės būklės ir veiklos rezultatų analizės metodiką, kurią sudaro trys elementai. Tai -absoliučiųjų finansinių rodiklių pokyčių tyrimas, santykinių finansinių rodiklių skaičiavimas, vertinimas ir rodiklių standartizavimas bei jų analizė.…”

Establishing a Set of Macroeconomic Factors Explaining Variation Over Time of Performance in Business Sectors

“…Some researchers often recommend assessing only the key financial indicators as part of financial performance analysis (Karalevičienė, Bužinskienė 2012;Buškevičiūtė, Mačerinskienė 2004Mackevičius, Valkauskas 2010). However, the most important financial indicators differ depending on a sector.…”

“…the profitability, the efficiency of the activi ties, the financial stability, the liquidity and other indica tors (Bivainis, Garškaitė 2010). It is appropriate to compare these indicators with the values of other companies or a business sector as a whole as published in statistic releases (Mackevičius, Poškaitė 1998;Bernstein 2000;Buškevičiūtė, Mačerinskienė 2004;Mackevičius 2007).…”