La stationnarité en économétrie et en macroéconomique : un guide pour les non initiés

Abstract

Le but de ce texte est de présenter une introduction non technique à l’utilisation et à l’importance de séries chronologiques non stationnaires en économétrie et en macroéconomique. Les sujets suivants font l’objet de la présentation : la distinction entre tendances stochastiques et tendances déterministes; les tests d’hypothèse pour discriminer entre séries non stationnaires avec tendances stochastiques, d’une part, et, d’autre part, séries qui sont stationnaires autour de tendances déterministes; les conséquences de la non-stationnarité pour la théorie macroéconomique; les tests de stationnarité en présence de changements structurels; l’estimation de modèles économétriques avec variables qui sont individuellement non stationnaires.The paper gives a non-technical introduction to non-stationary time series and considers their importance in macro-econometrics and macroeconomics. The following topics are discussed: the distinction between stochastic and deterministic trends; statistical tests for discriminating between non-stationary series with stochastic trends and series which are stationary or which are stationnary around a deterministic time trend; the importance of unit roots for macroeconomic theory; structural breaks and tests for stochastic trends; the estimation of time series models with non-stationary variables; the existence of stable relationships among variables which are individually non-stationary