Regional economic dynamics and convergence in the European Union

Abstract

Abstract. Deepening in the European Union (EU) integration process has enhanced the question of economic disparities at a regional level. The convergence process observed until the late seventies was exhausted onwards in coincidence with important changes in the economic activity. The paper shows how these factors would have provoked a regional differenciated response that, despite being important, would have not strengthened the decrease in regional inequalities. We use an alternative and (in our opinion) richer approach to the traditional convergence analysis, where the evolution of the whole regional distribution is what matters and not that of a representative economy. Moreover, when analysing inequalities among regional economies, the geographical space acquire an outstanding role. Hence, we apply spatial association tests and relate them to the convergence analysis.Resum. El avance en el proceso de integración ha aumentado el interés por la evolución de las disparidades económicas entre las regiones de la Unión Europea.El proceso de convergencia observado hasta finales de los setenta parece haberse agotado, coincidiendo con importantes cambios en el desarrollo de la actividad económica. El trabajo muestra como estos factores habrían provocado una respuesta regional diferenciada que, pese a ser importante, no habría contribuido a la disminución de las disparidades. En el trabajo se utiliza una aproximación alternativa a la empleada en el tradicional análisis de convergencia, donde lo que se considera es la evolución de la totalidad de la distribución y no unicamente aquélla de una economía representativa. Adicionalmente, cuando se estudian las disparidades entre economías regionales, el espacio adquiere un papel destacado.Por ello se aplican contrastes de asociación espacial y se relacionan con el análisis de convergencia. KEY WORDS: Convergence, EU regions, Distribution dynamics JEL classification: O40, O52, R12¡Error!Marcador no definido. IntroductionThe topic of regional economic convergence has generated considerable interest in recent years. In the case of the EU this interest has been enhanced by the deepening and widening in the integration process. It is well known that the question of regional economic disparities acquired a relevant status both from an economic and political point of view with the accession of Greece, Spain andPortugal. The performance of these economies since then, as a whole as well as that of each one of their regions, might be seen as an empirical evidence of the impact of the integration process. In this sense, the implementation of the Single European Market and the Economic and Monetary Union might play an important role in the evolution of regional disparities, even though a consensus of their effects is far from being achieved from a theoretical point of view (Abraham and Van Rompuy 1995). In any case, there is a general agreement in the existence of a decrease in regional inequalities (ie convergence) from the fifties to the seventies and a relative stagnation afterwards...

Income Distribution Dynamics and Cross-Region Convergence in Europe: Spatial Filtering and Novel Stochastic Kernel Representations

“…Most of the applications of this approach have worked in a discrete state space set up 4 (see Quah 1996a, b, Fingleton 1997, López-Bazo et al 1999, Magrini 1999, Rey 2001, LeGallo 2004 to mention some). This set up has several advantages, but the process of discretising the state space of a continuous variable is necessarily arbitrary.…”

Explorando las limitaciones del nuevo regionalismo en las políticas de la Unión Europea: Una perspectiva latinoamericana

“…• Muchos trabajos académicos y los Reportes de Cohesión 2001 y 2003 evidenciaron que -a diferencia de las predicciones neoclásicas (Barro; Sala I. Martin, 1991)-la convergencia regional y el proceso de decrecimiento de las desigualdades regionales, imperante durante la posguerra, sufrió un claro estancamiento desde finales de los '70 (Tondl, 2001;Cuadrado Roura, 2001;Molle;Broeckhout, 1995;EC, 2001;2003ª;Puga, 2002), asumiendo las asimetrías regionales dentro de la UE mayor significancia que aquellas que sobrellevan los Estados Unidos de Norteamérica o Canadá (López Baso et al, 1999;Boldrin;Casanova, 2001). …”

“…El análisis espacial realizado por López Baso y otros (1999) mostró que ciertos cambios en la localización geográfica de clusters de alta producción en la UE no son suficientes para transformar estas estructuras centralizadas, y tampoco fue detectada ninguna tendencia clara a la difusión espacial de los procesos productivos complejos hacia las regiones periféricas. Contrariamente, se remarcó la emergencia de un club de convergencias (Quah, 1996) y una creciente polarización en dos clubs en el nivel de vida, que mantiene inalterada la división centro/periferia de la UE (López Baso et al, 1999). Por ello Cheshire y Magrini concluyen: "El cambio en el potencial económico resultante de la integración europea, con todo, tiende a reforzar los patrones de divergencia tanto entre el grupo de las regiones más pobres, como entre este grupo y las regiones más ricas" (Cheshire;Magrini, 2000).…”

Uncovering Norway’s regional disparities with respect to natural riches

“…As Lopez-Bazo et al (1999) and Chorianopoulos (2002) mention, there is an increasing polarization in the European region. Geographically speaking, high prosperity countries are located in Northern Europe and relatively low-income countries are dispersed toward Southern Mediterranean Europe.…”