Tatra Tiger growth miracle or belated recovery?

Abstract

The article agues that the much heralded Tatra Tiger phenomenon in Slovakia is much less of a miraculous growth and catch up story akin to the Asian Tigers or Ireland, and much more of a late economic recovery based on a radical opening to FDI and the reduction of the Slovak welfare state. It attempts to demonstrate how the low rate flat tax system had much less influence on this success story, and how the average Slovak citizen benefited less from it than it is usually assumed. It also aims to raise concerns about the sustainability of this model, as well as its applicability in other economies of the region.

"Flat Tax": Investigation Characterization

“…Para além disso, os cidadãos que auferem menor rendimento tendem a demonstrar um grau de desempenho superior em comparação com os que auferem maior rendimento sob um sistema fiscal progressivo [26]. Finalmente, é também observado que em países onde já exista muita iniciativa privada e grande parte da população ativa esteja empregada, um regime fiscal proporcional sem ser acompanhado por reformas profundas nos sistemas de educação, trabalho e saúde do Estado, não resultará em diferenças substantivas [29].…”