The Relative Efficiency of Automatic and Discretionary Regional Aid

Abstract

This version is available at https://strathprints.strath.ac.uk/8085/ Strathprints is designed to allow users to access the research output of the University of Strathclyde. Unless otherwise explicitly stated on the manuscript, Copyright © and Moral Rights for the papers on this site are retained by the individual authors and/or other copyright owners. Please check the manuscript for details of any other licences that may have been applied. You may not engage in further distribution of the material for any profitmaking activities or any commercial gain. You may freely distribute both the url (https://strathprints.strath.ac.uk/) and the content of this paper for research or private study, educational, or not-for-profit purposes without prior permission or charge.Any correspondence concerning this service should be sent to the AbstractΦορ τηε λαστ τωο δεχαδεσ, τηε πριmαρψ ινστρυmεντσ φορ ΥΚ ρεγιοναλ πολιχψ ηαϖε βεεν δισχρετιοναρψ συβσιδιεσ. Συχη αιδ ισ ταργετεδ ατ "αδδιτιοναλ" προϕεχτσ − προϕεχτσ τηατ ωουλδ νοτ ηαϖε βεεν ιmπλεmεντεδ ωιτηουτ τηε συβσιδψ − ανδ τηε συβσιδψ σηουλδ βε τηε mινιmυm νεχεσσαρψ φορ τηε προϕεχτ το προχεεδ. Dισχρετιοναρψ συβσιδιεσ αρε τηουγητ το βε mορε εφφιχιεντ τηαν αυτοmατιχ συβσιδιεσ, ωηερε mανψ οφ τηε αιδεδ προϕεχτσ αρε νον−αδδιτιοναλ ανδ αλλ προϕεχτσ ρεχειϖε τηε σαmε συβσιδψ ρατε. Τηε πρεσεντ παπερ βυιλδσ ον Σωαλεσ (1995) ανδ Wρεν (2007α) το χοmπαρε τηρεε συβσιδψ σχηεmεσ: αν αυτοmατιχ σχηεmε ανδ τωο τψπεσ οφ δισχρετιοναρψ σχηεmε, ονε ωιτη αχχυρατε αππραισαλ ανδ τηε οτηερ ωιτη αππραισαλ ερρορ.Τηεσε σχηεmεσ αρε ασσεσσεδ ον τηειρ εξπεχτεδ ωελφαρε ιmπαχτσ. Τηε παρτιχυλαρ φοχυσ ισ τηε ρεδυχτιον ιν ωελφαρε γαιν ιmποσεδ βψ τηε ιντεραχτιον οφ αππραισαλ ερρορ ανδ τηε ρεθυιρεmεντσ φορ αχχουνταβιλιτψ. Τηισ ισ συβσταντιαλ ανδ διφφιχυλτ το δετεχτ ωιτη χονϖεντιοναλ εϖαλυατιον τεχηνιθυεσ.3