Using game theory to assess multi-company strategies in watershed management

Abstract

The main objective of this work was to evaluate the use of game theory as a strategic tool for watershed management decision-making. An engineering problem case study was used in which three organizations compare various scenarios when deciding where to locate a polluting plant on a watershed. Six games were modeled to provide a variety of conditions that could feasibly be implemented and were simulated using software for finding Nash Equilibria solutions. The results show that game theory can provide key insights, such as the consideration of other players' strategies, and identify possible pitfalls that may occur when the companies seek only to maximize their individual profitability.Keywords: environmental impacts, strategy, watershed. Usando a teoria dos jogos para avaliar estratégias entre empresas no gerenciamento de bacias hidrográficas RESUMOO principal objetivo deste trabalho foi avaliar o uso da teoria dos jogos como uma ferramenta estratégica para a tomada de decisão no gerenciamento de bacias hidrográficas. Como estudo de caso foi utilizado um problema de engenharia em que três organizações comparam vários cenários ao escolher um local para instalar uma planta poluidora em uma bacia hidrográfica. Seis jogos foram modelados para fornecer uma variedade de condições que as empresas poderiam ser implementadas e foram simuladas usando um software para procurar Equilíbrios de Nash. Os resultados mostram que a teoria dos jogos pode fornecer informações importantes, como a consideração das estratégias dos outros agentes, e identificar Palavras-chave: bacia hidrográfica, estratégia, impactos ambientais.