22. The Peculiar Economics of Bureaucracy

Effects of Privatization on Price and Labor Efficiency: The Swedish Electricity Distribution Sector

“…Laffont and Tirole (1993) discuss how information asymmetries between the regulator and the firm under rate-of-return regulation can lead to several other inefficiencies. Even though the switch from rate-ofreturn to incentive regulation took place in tandem with the liberalization process in most countries, the insight that also public bureaucrats seek to maximize their own budgets suggests that a proper incentive regulation may increase efficiency also among publicly owned firms (Niskanen, 1968).…”

Do Private Utilities Outperform Local Government-Owned Utilities? Evidence from German Retail Electricity

“…Managers of public firms are assumed to put less effort into profit-maximisation and instead to maximise a private agenda (e.g. output expansion, leisurely workload) (Alchian, 1965;Migu e and B elanger, 1974;Niskanen, 1968Niskanen, 1975Williamson, 1963). Managers are free to do so because of the belief that public firms' disciplining mechanisms or incentive schemes tend to be weak.…”

Efecto <i>flypaper</i>

“…El enfoque positivo del estudio del efecto flypaper afirma que en realidad tal comportamiento disímil del gasto público ante la expansión de las transferencias y el ingreso del votante mediano es racional y está explicado por la necesidad de incluir dentro del análisis a la función de utilidad del burócrata, el cual expande el gasto público a un nivel ineficientemente grande para satisfacer sus propios intereses personales (Niskanen(1968)).…”

“…c B A C 0 G En el gráfico nº4, esto implicaría una traslación a la cesta de consumo B, desde el punto inicial A, luego de un cambio en las transferencias del nivel superior de gobierno, lo que se ha observado en muchos estudios empíricos es que en realidad, el nuevo equilibrio se da en un punto más cercano a C, es decir, existe una sobre reacción del gasto público local ante un incremento en las transferencias no condicionadas. Esta "anomalía" nos estaría refiriendo que la conducta de los gobernantes se estaría alejando de las preferencias del electorado, probablemente por una gestión de tipo burocrático (Niskanen(1968)) en la que el funcionario público busca maximizar su propio interés personal sobredimensionando el tamaño del presupuesto público en relación al valor que sería el socialmente óptimo. El resto de los datos recolectados tienen que ver con variables que pueden ayudar a controlar en la estimación por diversos factores que afectan al gasto público y que no se relacionan directamente con las transferencias intergubernamentales.…”