A Bayesian Framework for the Incorporations of Priors and Sample Data in Simulation Experiments

Abstract

Abstract:In this article, we propose a theoretical framework to estimate performance measures in simulation experiments, incorporating both sample data from a random component and priors on input parameters of the simulation model. Our approach takes into account both the inherent uncertainty of the model as well as parameter uncertainty. We discuss the estimation of a conditional expectation under a Bayesian framework and point and variability estimators are proposed when direct sampling from the posterior distribution is not allowed. The application and properties of the proposed methodology are illustrated through an inventory model and simulation experiments using a Markovian model.

Un enfoque bayesiano de planeación agregada orientado all retail marketing

“…Tomando como referencia estudios de oportunidades de investigación en el campo de cadenas de abastecimiento (Stock, Boyer y Harmon, 2010), los métodos de planeación agregada utilizados en contexto de cadenas de abastecimiento se pueden encontrar como reglas de operación (Simchi-Levi, 2010). El aporte bayesiano en cadenas de abastecimiento se observa en los trabajos de uso de información a priori en experimentos de simulación (Muñoz y Muñoz, 2008); además de métodos de series de tiempo usando HoltWinters (Bermúdez, Segura y Vercher, 2010).…”