A Model of Wage Determination Under Bilateral Monopoly

In this article re-estimates are made of some of the main econometric models of inflation that have been proposed for the UK. Primarily these are wage inflation models, though reference is also made in the article to price equations. Estimates for each model are provided for a number of different post-war samples to investigate the reliability of each model and their adequacy in the light of recent high rates of inflation. The results for most of the models we consider are generally negative, except a wage inflation equation based on the hypothesis of a target rate of increase in real net earnings desired by workers which shows a great deal of consistency over the different sample periods. A. IntroductionInflation is by no means a new problem in the UK but its rapid acceleration since the late 1960s has given new impetus to the search for possible explanations of it. Indeed the growth in the number of proposed explanations has been such that even the professional economist has difficulty in keeping abreast of them. Some of the recent debate echoes old themes, of course. There is still intensive discussion about the possible existence of an inflation-unemployment trade-off, a topic argued at length in the early 1960s. Recent controversy has centred around the reliability and meaning of Phillips type relationships augmented with price expectations variables, although at a more informal level the possible association of the decrease in wage inflation and the sharp rise in unemployment in 1971/72 has been commented on quite recently. For example, questions put by the (1) The authors would like to thank Dr M.

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“…Hines [12]: with others, e.g. Johnston [14], the argument has been based on an explicit account of Trade Union behaviour in a bargaining model.…”

Section: A Introductionmentioning

confidence: 99%

Models of Inflation in the United Kingdom: an Evaluation

Henry

Sawyer

Smith

1976

Natl. Inst. econ. rev.

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“…It is assumed that there is a 3 REES implicitly treated wildcat strikes as consumer durables (1952,382). 4 See, for example, JOHNSTON (1972), RABINOVITCH andSWARY (1976) andFISHER (1979b). By contrast, one of the paradoxes of the ASHENFELTER and JOHNSTON (1969) theory is that the employer has perfect knowledge but the union does not.…”

Section: A Pressure-value Strike-as-an-investment Theory Of Wildcat mentioning

confidence: 99%

“…14 See, for instance, MARSHALL, KING and BRIGGS (1980, 346-348), JOHNSTON (1972), andFISHER (1979b).…”

Section: Output and Consumer Prices And Wildcat Strikesmentioning

confidence: 99%

The Impact of Unanticipated Output and Consumer Prices on Wilcat Strikes

Fisher¹,

Percy²

2005

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Tous droits réservés © Département des relations industrielles de l 'Université Laval, 1983 Ce document est protégé par la loi sur le droit d'auteur. L'utilisation des services d'Érudit (y compris la reproduction) est assujettie à sa politique d'utilisation que vous pouvez consulter en ligne.https://apropos.erudit.org/fr/usagers/politique-dutilisation/ Cet article est diffusé et préservé par Érudit.Érudit est un consortium interuniversitaire sans but lucratif composé de l'Université de Montréal, l'Université Laval et l'Université du Québec à Montréal. Il a pour mission la promotion et la valorisation de la recherche. Le présent article traite des conséquences des changements imprévus du rendement et de l'indice des prix à la consommation, de même que d'autres variables sociologiques et économiques, sur les grèves sauvages ou en cours de convention qui ont eu lieu dans l'industrie du cuivre en Colombie Britannique pendant la période 1967 à 1979. On y expose une théorie des grèves sauvages qui soutient que les travailleurs s'engagent dans de telles grèves avec l'idée de fonder leur décision ou celle de leurs dirigeants, de les déclencher spontanément ou non selon ce qu'elles peuvent rapporter ou coûter. Il s'agit au fond de courir un risque calculé. L'étude a porté sur un échantillon de 38 conventions collectives pendant la durée desquelles il y eut onze grèves. On y analyse la décision de recourir ou non à la grève dans chacune d'entre elles ainsi que la durée de la grève là où elles se sont produites.La théorie mise de l'avant estime que les travailleurs doivent être suffisamment frustrés ou sous la menace du syndicat pour prendre l'initiative d'un débrayage pendant la durée d'une convention collective. Elle considère aussi que les frustrations s'accumulent d'une façon concomitante et se résorbent avec le temps parce que « le temps cicatrise toutes les blessures ». Les grèves se produisent par réaction à ce qui peut se produire dans la nature même du travail ou encore dans les différences entre ce qu'on obtient et les avantages qu'on escomptait au moment de la négociation de la convention. Les deux éléments principaux qui pèsent sur l'intensité de la frustration sont le prix auquel est vendu le cuivre et l'indice des prix à la consommation. Le prix du cuivre, pour sa part, a une influence sur le taux de rendement de l'entreprise.Comme elle se rattache au rendement et à l'indice des prix à la consommation, la théorie en est une d'équité. Les conséquences salariales de la négociation de la convention sont indéterminées dans le contexte d'un monopole bilatéral. Le règlement auquel on en arrive reflète, entre autres choses, la force relative et l'habileté de négociation du syndicat et de l'employeur ainsi que leurs propres prévisions par rapport aux changements futurs du taux de profit et de l'indice des prix. Les déviations imprévues dans le taux de rendement et l'indice des prix ont généralement une influence sur le degré de frustration des salariés dans le sens que les conditions établies dans la convention c...

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“…The strategic nature of pay bargaining is simplified in this model by following Johnston [1972] in assuming that the firm sets the wage and the union responds by either going on strike or accepting the wage offer. The union's response is modelled by assuming that when the firm makes an average wage offer, W, the union has the ability to strike for a certain proportion, S (W,E), of the period for which the wage agreement is supposed to last.…”

Section: Model Formulationmentioning

confidence: 99%

Alternative theories of wages in less developed countries: An empirical test

Heady

1987

Journal of Development Studies

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A Model of Wage Determination Under Bilateral Monopoly

Cited by 45 publications

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Models of Inflation in the United Kingdom: an Evaluation

Models of Inflation in the United Kingdom: an Evaluation

The Impact of Unanticipated Output and Consumer Prices on Wilcat Strikes

Alternative theories of wages in less developed countries: An empirical test

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