An Empirical Investigation of the Relationship between Bitcoin and Developed and Developing Country Stock Markets

Münyas, Turgay; Atasoy, Ferhat

doi:10.32602/jafas.2021.021

Cited by 2 publications

(1 citation statement)

References 0 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…To examine international stock markets, unlike some studies in the literature, a global stock index was taken into account (Munyas and Atasoy, 2021;Ünvan, 2021;Wang et al, 2021). Due to the interest of investors in crypto assets, especially in emerging markets and economies, as well as developed countries, the trading volume has, in some cases, become comparable to the trading volumes in local stock markets (International Monetary Fund, 2021).…”

Section: Methodsmentioning

confidence: 99%

Investigating the Market Linkages between Cryptocurrencies and Conventional Assets

Yavuz

BOZKURT²,

Boğa³

2022

emaj

View full text Add to dashboard Cite

Many investors include cryptocurrencies as potential investment tools in their portfolios. Previous studies have mostly analyzed Bitcoin regarding its hedge and safe haven features. Although the cryptocurrency market has expanded far beyond Bitcoin, few studies have examined the interaction among all other cryptocurrencies and conventional financial assets. For this purpose, as the dependent variable, we included the cryptocurrency index to represent the cryptocurrency market, whereas international stocks, bonds, United States (US) dollars, gold, and commodities as independent variables in the analysis. The interactions among the variables were analyzed using the Granger causality tests. The analysis results revealed a two-way causality relationship between the cryptocurrency market and the bond markets, indicating that the cryptocurrency index can be used to predict bond prices and vice versa.

show abstract

Section: Methodsmentioning

confidence: 99%

Investigating the Market Linkages between Cryptocurrencies and Conventional Assets

Yavuz

BOZKURT²,

Boğa³

2022

emaj

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Covi̇d-19 Dönemi̇nde Abd Borsalari, Altin Fi̇yatlari Ve Vix Endeksi̇ İle Bi̇tcoi̇n Ve Ethereum Fi̇yatlari Arasindaki̇ İli̇şki̇ni̇n Anali̇zi̇

Koç

Çelik

2022

Anadolu Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Çalışmanın amacı, 03.01.2020 ile 28.02.2022 dönemi için üretim araçlarındaki gelişmenin bir başka veçhesi olan dijitalleşme ile kripto paralara yönelimin hızlanmasının geleneksel borsalara alternatif olup olmayacağını simetrik ve asimetrik nedensellik test yöntemleriyle incelemektir. Bu çerçevede simetrik nedensellik analiz sonuçlarına göre, BTC ve ETH fiyatlarından SP500, NASDAQ ve DOWJ fiyatlarına doğru bir nedensellik ilişkisi saptanmış, aynı zamanda VIX’ten BTC ve ETH’ya doğru bir nedensellik ilişkisi bulunmuştur. Asimetrik nedensellik analizi sonuçlarına göre SP500, NASDAQ, DOWJ ve Altın fiyatlarındaki negatif değişmelerden, BTC fiyatlarındaki pozitif değişmelere doğru bir nedensellik ilişkisi tespit edilmişken, NASDAQ ve DOWJ fiyatlarındaki pozitif değişmelerden ETH fiyatlarının pozitif değişmelerine doğru bir nedensellik ilişkisinin varlığına ulaşılmıştır. Son olarak kripto paralar arasındaki nedensellik ilişkisi sınandığında BTC fiyatlarındaki negatif değişimlerden ETH fiyatlarındaki pozitif değişimlere, ETH fiyatlarındaki negatif değişimlerden BTC fiyatlarındaki pozitif değişimlere doğru bir nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir.

show abstract

An Empirical Investigation of the Relationship between Bitcoin and Developed and Developing Country Stock Markets

Cited by 2 publications

References 0 publications

Investigating the Market Linkages between Cryptocurrencies and Conventional Assets

Investigating the Market Linkages between Cryptocurrencies and Conventional Assets

Covi̇d-19 Dönemi̇nde Abd Borsalari, Altin Fi̇yatlari Ve Vix Endeksi̇ İle Bi̇tcoi̇n Ve Ethereum Fi̇yatlari Arasindaki̇ İli̇şki̇ni̇n Anali̇zi̇

Contact Info

Product

Resources

About