An optimization model of the portfolio adjusting problem with fuzzy return and a SMO algorithm

Zhang, Xili; Zhang, Weiguo; Xu, Weiqing

doi:10.1016/j.eswa.2010.08.097

Cited by 19 publications

(10 citation statements)

References 23 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…After dividing the data set into six clusters, a DSVM model was constructed by combining six sub-SVM models, which are trained with the SMO algorithm [23]. The simulation results are shown in Fig.…”

Section: Soft Sensor Model Testingmentioning

confidence: 99%

Soft sensor and expert control for blending and digestion process in alumina metallurgical industry

Gui

Yang

et al. 2013

Journal of Process Control

View full text Add to dashboard Cite

Section: Soft Sensor Model Testingmentioning

confidence: 99%

Soft sensor and expert control for blending and digestion process in alumina metallurgical industry

Gui

Yang

et al. 2013

Journal of Process Control

View full text Add to dashboard Cite

“…short selling) turėjimo galimybę ir be vidurkio dispersijos modelio (įvertinančio sandorių sąnaudas) pasiūlė keturis daugiatikslius modelius portfelio sudėties keitimo problemai spręsti: vidurkiodispersijos-trumpųjų pozicijų, vidurkio-dispersijos-trumpųjų pozicijųasimetrijos, vidurkio-dispersijos-trumpųjų pozicijų-eksceso bei vidurkiodispersijos-trumpųjų pozicijų-asimetrijos-eksceso modelius, taip pat numatė neapibrėžto daugiatikslio programavimo taikymą pasiūlytiems modeliams įgyvendinti. Sandorių sąnaudos turi labai didelę įtaką investavimo rezultatams aktyviai valdant investicijų portfelį, todėl portfelio sudėties keitimo problematiką nagrinėjantys mokslininkai (Zhang et al 2012(Zhang et al , 2011a(Zhang et al , 2011b(Zhang et al , 2010a(Zhang et al , 2010bBhattacharyya et al 2011;Fang et al 2006;Feng et al 2011) didelį dėmesį kreipia būtent į sandorių sąnaudų įvertinimą. Zhang et al (2012Zhang et al ( , 2011aZhang et al ( , 2010b…”

Section: Problemos Ištirtumo Lygis Kitų Mokslininkų Darbuoseunclassified

“…Sandorių sąnaudos turi labai didelę įtaką investavimo rezultatams aktyviai valdant investicijų portfelį, todėl portfelio sudėties keitimo problematiką nagrinėjantys mokslininkai (Zhang et al 2012(Zhang et al , 2011a(Zhang et al , 2011b(Zhang et al , 2010a(Zhang et al , 2010bBhattacharyya et al 2011;Fang et al 2006;Feng et al 2011) didelį dėmesį kreipia būtent į sandorių sąnaudų įvertinimą. Zhang et al (2012Zhang et al ( , 2011aZhang et al ( , 2010b…”

Section: Problemos Ištirtumo Lygis Kitų Mokslininkų Darbuoseunclassified

Investicijų portfelio sprendimai

Žilinskij¹,

universitetas²

2012

View full text Add to dashboard Cite

nuokrypis nuo numatytos tikėtinos investicijų grąžos; CML-kapitalo rinkos tiesė (angl. capital market line); RFR-nerizikinga palūkanų norma (angl. risk free rate); OC-sandorių sąnaudos (angl. operation costs); APG-APB "Apranga"; CTS-AB "City service"; IVL-AB "Invalda"; LNA-AB "Linas Agro Group"; PTR-AB Panevėžio statybos trestas; SAB-AB Šiaulių bankas; x TEO-AB TEO LT; UKB-AB Ūkio bankas; SMA-paprastas slankusis vidurkis; WMA-svertinis slankusis vidurkis; EMA-eksponentinis slankusis vidurkis; ARMA-autoregresinis slankusis vidurkis; ANN-dirbtinis neuroninis tinklas (angl. Artificial neural network); HMM-paslėptasis Markovo modelis (angl. Hidden Markov Model); PSO-dalelių masės optimizavimas (angl. Particle Swarm optimisation); NLICA-nelinijinė nepriklausomų komponentų analizė; SVR-paramos vektorių regresija; GBM-geometrinis Browno judėjimas; HCSOM-Hybrid Cohonen Self Organising Map; MAFE-vidutinė absoliutinė prognozavimo paklaida; FE-prognozės paklaida; AFE-absoliuti prognozės paklaida; MSE-vidutinė kvadratinė paklaida; RMSE-šaknis iš vidutinės kvadratinės paklaidos; MAPE-vidutinė absoliuti procentinė paklaida; MAD-vidutinis absoliutus nuokrypis; TIC-Theil'o nelygybės koeficientas; RMAE-santykinė vidutinė absoliuti paklaida; NMSE-normalizuota vidutinė standartinė paklaida; POCID-krypties pokyčio prognozė; ARV-vidutinis santykinis neatitikimas; AA-Alcoa Inc.

show abstract

“…Tanaka and Guo [19] developed a center-spread model assuming that asset returns are exponential fuzzy variables. Based on intervalvalued possibilistic mean and variance, Zhang et al [20], [21] presented an extended mean-variance model. A survey of research on possibilistic portfolio selection is provided in the work of Wang and Zhu [22].…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Fuzzy Chance-Constrained Multiobjective Portfolio Selection Model

Mehlawat

Gupta²

2014

IEEE Trans. Fuzzy Syst.

View full text Add to dashboard Cite

This paper addresses the problem of portfolio selection with fuzzy parameters from a perspective of chanceconstrained multiobjective programming. The key financial criteria used here are conventional, namely, return, risk, and liquidity; however, we use short-and long-term variants of return rather than a single measure of an investor's expectations in respect thereof. The proposed model aims to achieve the maximal return (short term as well as long term) and liquidity of the portfolio. It does so at a credibility, which is no less than the confidence levels defined by the investor. Further, to capture uncertain behavior of the financial markets more realistically, fuzzy parameters used here are such as those characterized by general functional forms. To solve the problem, we rely on a specially developed algorithm that hybridizes fuzzy simulation and real-coded genetic algorithm. Numerical experiments are included to showcase the applicability and efficiency of the model in a real investment environment.

show abstract

An optimization model of the portfolio adjusting problem with fuzzy return and a SMO algorithm

Cited by 19 publications

References 23 publications

Soft sensor and expert control for blending and digestion process in alumina metallurgical industry

Soft sensor and expert control for blending and digestion process in alumina metallurgical industry

Investicijų portfelio sprendimai

Fuzzy Chance-Constrained Multiobjective Portfolio Selection Model

Contact Info

Product

Resources

About