An Overview on Window Model in Participation Insurance (Takaful) System

Abstract

There are two essential systems for participation insurance, which is based on mutual assistance and voluntary contribution: "full-fledged takaful system" and "window takaful system". The full-fledged takaful firms do not carry out non Shari'ah compliant insurance activities. In the window system, conventional insurance firms offer Shari'ah compliant products together with conventional products. In this study, the pros and cons of the window model together with some country practices and the legal structure for window model in Turkey are presented. Moreover, this study concludes that enabling the window model will be beneficial to Turkish insurance sector both in the short and the medium terms. ÖzKarşılıklı yardımlaşma ile gönüllü katkı esaslarına dayalı katılım sigortacılığı iki temel sistem üzerinden yürütülmektedir: "tam (pür) katılım sigortacılığı sistemi" ve "pencere katılım sigortacılığı sistemi". Tam katılım sigortacılığı sistemini benimseyen katılım sigorta şirketi, geleneksel sigorta faaliyetinde bulunmamakta, şirket sadece katılım sigortacılığı faaliyeti yürütmektedir. Pencere sisteminde ise, geleneksel sigorta faaliyetinde bulunan şirket, söz konusu faaliyetlerinin yanında, katılım sigorta ürünlerini de sunmaktadır. Çalışmada, katılım sigortacılığında pencere sisteminin uygulanmasındaki zorluklar ve sistemin avantajları, Türk mevzuatı açısından durumu ile ülke pratikleri sunulmaktadır. Ayrıca, dünya örnekleri dikkate alınarak, Türk sigortacılık piyasasında, pencere sisteminin kısa ve orta vadede serbest bırakılmasının faydalı olacağı sonucuna varılmıştır.

Development of Takaful Industry in Turkey: Challenges and Prospects

“…It continues as Islamic insurance activities in the industry with the system defined by the "Islamic Insurance window method" together with its transactions. Lançinbala & Ünsal claim that participation insurance associated with the window model, which provides shari'ah-compliant services and products together with the conventional bank, is significant for the Turkey insurance sector both in the short and medium strategic program as well (Laçinbala & Ünsal, 2019).…”

Türkiye’ de Katılım Sigortacılığı ve Gelişimi

“…Katılım sigortacılığı uygulamalarının mevcut durumuna bakıldığında, 2018 yılı itibariyle İslami finans sektörünün küresel büyüklüğü olan 2.2 trilyon Amerikan Doları içerisindeki payı sadece %1.26'dır. Diğer tarafta katılım sigortacılığı bütün dünyada 26 milyar dolar dolaylarında prim üretimi gerçekleştirmiştir (Laçinbala ve Ünsal, 2019). Bu prim üretimine rağmen küresel sigortacılık sektöründeki 5.2 trilyon Amerikan Doları içerisindeki katılım sigortacılığının payı %1 bile değildir (Dinç, 2019b).…”