Análisis financiero: enfoques en su evolución

Abstract

El presente artículo tiene como propósito analizar los avances teóricos del análisis financiero, luego de una revisión detallada, selectiva y crítica de la bibliografía publicada en torno a la temática. Para ello, inicialmente se establecieron criterios de búsqueda de fuentes bibliográficas de trayectoria internacional (pertinencia, originalidad e índice de citación), bajo los cuales se identificaron libros de editoriales arbitradas y artículos de revistas indexadas en bases de datos de reconocida trayectoria como WEB OF SCIENCE, SCOPUS, SCIENCE DIRECT y EBSCO. Con ello, se conformaron categorías de análisis y síntesis relacionadas en procesos deductivo-inductivos, para dar paso a la interpretación teórica global. Los resultados evidencian que el análisis financiero es un tema abordado por muchos autores desde diferentes enfoques. Sobresalen el tradicional o común, ampliamente estudiado por las principales escuelas de negocios y académicos de universidades a nivel mundial. Otros autores defienden la idea de que el análisis financiero debe complementarse con datos cualitativos en igualdad de importancia que los cuantitativos –generalmente extraídos de los estados financieros e información conexa–. Los autores han denominado a este enfoque sinérgico. Se concluye que el análisis financiero, independientemente del enfoque donde se ubique, es actualmente una herramienta de suma importancia para la gestión empresarial y toma estratégica de decisiones.

Un Modelo de Gestión Financiera Operativa y su Efecto en la Rentabilidad del Sector Transportista. Caso Compañía Bonanza S.A.

“…No obstante, en este año se mantuvieron los mismos niveles de activos no corrientes, el activo fijo tangible representa una proporción del 83.69 %. Estos se explican también en el análisis vertical del estado de resultado (Puerta Guardo et al, 2018;Rodríguez Morales, 2012;Cabarca, 2003), en el cual los gastos aumentaron de un 96.79 % en el 2020 al 104.79 % en el 2021, obteniéndose una pérdida neta del 4.81 % en el 2021, mientras que en el año 2020 se obtiene una utilidad del 3.19 %.…”

Análisis de los estados financieros para el diagnóstico económico de una cooperativa de ahorro y crédito durante los años 2021-2022

“…El análisis vertical es un proceso que efectúa un estudio en un periodo determinado de tiempo es decir estudiando el nivel de cada cuenta que integren los estados financieros con la finalidad de verificar el peso porcentual que posee cada cuenta así podemos identificar como se encuentra la empresa y la relevancia de las mismas expresándola de forma porcentual basándose en el total de cada área, de esta manera se puede tomar estrategias que se enfoquen en aprovechar las cuentas con mayor porcentaje y en base a ellas tratar de elevar el porcentaje de las cuentas más pequeñas de los estados financieros, en el caso del estado de resultados nos ayuda a verificar el grado de afectación que poseen los costos y los gastos y el base a ello plantear nuevas estrategias para minimizar dichos parámetros. (Puertas Guardo, Vergara Arrieta, & Huertas Cardozo, 2018).…”

“…El análisis Horizontal es una herramienta que mide una serie de datos de los estados financieros a lo largo de un período determinado de tiempo lo que permite verificar la evolución de la empresa a lo largo del tiempo, el análisis horizontal generalmente se utiliza para medir la evolución de dos o más períodos marcando de esta manera una tendencia o una proyección que ayudara a la institución que plantear estrategias fundamentales para el desarrollo empresarial mediante el ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 2027. estudio de los balances históricos empresariales el análisis horizontal se puede ampliar a mas de dos años con la finalidad de verificar la continuidad de la evolución. (Puertas Guardo, Vergara Arrieta, & Huertas Cardozo, 2018).…”

Técnicas e indicadores de rendimiento financiero aplicados al estado de resultados en empresas comerciales y de servicios colombianas

“…También llamado porcentajes de tendencia (PDT) o análisis dinámico (Puerta, Vergara, & Huertas, 2018), es una forma de análisis horizontal (Ehrhardt & Brigham, 2007;Horngren et al, 2010) que estudia la historia nanciera de una empresa para su posterior comparación (Gibson, 2013). Esta técnica de análisis puede ser utilizada para evaluar el rendimiento nanciero a través del estudio comparativo de una serie de datos contenidos en los estados de resultados de una entidad a largo de un periodo de tiempo (Weygandt, Kimmel & Kieso, 2014).…”