Are regional trading arrangements trade creating?

Ghosh, Sucharita; Yamarik, Steven

doi:10.1016/s0022-1996(03)00058-8

“…Therefore, excluding an important source of variation such as time, could lead to inconsistent modeling results. Ghosh and Yamarik [84] showed that gravity models based on cross-sectional data yield unstable results. Moreover, according to Nowak-Lehmann et al [58], panel data offer several advantages such as the possibility of capturing relationships over variables in time and observing individual effects between trading partners.…”

Section: Datasetsmentioning

confidence: 99%

The Gravity Model Specification for Modeling International Trade Flows and Free Trade Agreement Effects: A 10-Year Review of Empirical Studies~!2009-07-09~!2010-01-28~!2010-04-22~!

Κεπαπτσόγλου¹,

Karlaftis²,

Tsamboulas³

2010

View full text Add to dashboard Cite

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. Terms of use: Documents in EconStor may

show abstract

“…Ghosh and Yamarik (2004) tried to test the robustness of the regional agreement effect by using cross-section data. They concluded that its effect may be over-or underestimated owing to the potential endogeneity of this variable.…”

Section: European Agreements and The Endogeneity Issuementioning

confidence: 99%

On the bilateral trade effects of free trade agreements between the EU-15 and the CEEC-4 countries

Caporale

¹

,

Rault

²

,

Şova

³

et al. 2009

View full text Add to dashboard Cite

Standard-Nutzungsbedingungen:Die Dokumente auf EconStor dürfen zu eigenen wissenschaftlichen Zwecken und zum Privatgebrauch gespeichert und kopiert werden.Sie dürfen die Dokumente nicht für öffentliche oder kommerzielle Zwecke vervielfältigen, öffentlich ausstellen, öffentlich zugänglich machen, vertreiben oder anderweitig nutzen.Sofern die Verfasser die Dokumente unter Open-Content-Lizenzen (insbesondere CC-Lizenzen) zur Verfügung gestellt haben sollten, gelten abweichend von diesen Nutzungsbedingungen die in der dort genannten Lizenz gewährten Nutzungsrechte. We are very grateful to a referee and a member of the Advisory Board for helpful remarks and suggestions on an earlier draft of this paper. The usual disclaimer applies. Terms of use: Documents in

show abstract

“…Furthermore, by extending the cross section for 31 years of data that we use in our panel model, we also address the possible fragility of the estimates discussed by Ghosh and Yamrik (2004). Finally, in a time series of over 30 years, a failure to control for global economic shocks such as large swings in the oil price or global inflation can cause omitted variable bias in the estimates (Baldwin and Taglioni, 2006).…”

Section: Estimation Issuesmentioning

confidence: 99%