Die Autoren erlauben sich, den vorliegenden Beitrag Elmar Helten zu widmen, der bereits sehr 1) frühzeitig die Vision einer verhaltenswissenschaftlich geprägten Analyse von Versicherungsentscheidungen postuliert hat und damit als geistiger Vater eines Behavioral Insurance-Ansatzes angesehen werden kann. Relevante Entwicklungen der Versicherungswissenschaft und -praxis frühzeitig zu erkennen ist eine der charakteristischen Gaben von Elmar Helten, diese Entwicklungen zu fördern sein Verdienst.Die Autoren danken einem anonymen Gutachter, der mit seinen Anregungen zu einer wesentlichen Verbesserung der vorliegenden Arbeit beigetragen hat, sowie für die Unterstützung seitens der Deutschen Forschungsgemeinschaft, SFB 504 der Universität Mannheim.
SummaryKahneman/Tversky 1979 introduced the notion of so-called probabilistic insurance contracts. These are insurance policies involving a small probability that the consumer is not reimbursed because of a possible default of the insurance company. Extending the study of Wakker/Thaler/Tversky 1997, the present study contains an experimental analysis of the willingness of potential policyholders to pay for probabilistic insurance in dependency on the rating of the insurance company. It can be shown that people dislike probabilistic insurance and demand a substantial reduction in the premium to compensate for default risk. This reduction is rising with the default risk of the company. In addition, the results show a new phenomenon. The more an insurance company is threatened by default risk the less people are willing to accept contracts of this company at all. Finally the paper discusses implications for the control of insurance companies.