Bounds for perpetual American option prices in a jump diffusion model

Ekström, Erik

doi:10.1017/s0021900200002163

Cited by 2 publications

(2 citation statements)

References 8 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…For the case of American options, the results are much more limited. We can mention only the papers Bellamy and Jeanblanc-Picqué (2000) and Ekström (2006), which considered 410 R. V. IVANOV a jump-diffusion model with Poisson jump measure and obtained the bounds based on the American Black-Scholes pricing function for American options in finite time and for perpetual American options respectively. This paper deals with American options.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

On the Pricing of American Options in Exponential Lévy Markets

Иванов

2007

Journal of Applied Probability

View full text Add to dashboard Cite

In this paper, we discuss the problem of the pricing of American-style options in the exponential Lévy security market model. This model is typically incomplete, and we derive the explicit bounds of the interval of no arbitrage prices and the related optimal stopping moments for American put options and American call options in both finite and infinite horizon time. We consider a large class of Lévy processes.

show abstract

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

On the Pricing of American Options in Exponential Lévy Markets

Иванов

2007

Journal of Applied Probability

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Из работ, в которых задачи об оптимальной остановке решаются для различных функционалов геометрического броуновского движения, отметим [2]- [9]. Диффузионные процессы обсуждаются в [10], [11]. Экспоненци-альные процессы Леви рассматриваются в [12].…”

unclassified

О Задаче Об Оптимальной Остановке В Модели С Компенсируемым Отказом От Вознаграждения

Иванов¹

2011

Mat. Zametki

View full text Add to dashboard Cite

О задаче об оптимальной остановке в модели с компенсируемым отказом от вознаграждения Р. В. Иванов В работе рассмотрена задача об оптимальной остановке с возможным ком-пенсируемым отказом от вознаграждения. Обсуждаются функционалы экспо-ненциального броуновского движения. Оптимальный момент остановки опре-деляется на множестве всех конечных моментов остановки. Рассмотренные функционалы соответствуют выплатам по стандартным биржевым контрактам американского типа.Библиография: 24 названия.

show abstract

Bounds for perpetual American option prices in a jump diffusion model

Abstract: We provide bounds for perpetual American option prices in a jump diffusion model in terms ofAmerican option prices in the standard Black-Scholes model. We also investigate the dependence of the bounds on different parameters of the model.

Cited by 2 publications

References 8 publications

On the Pricing of American Options in Exponential Lévy Markets

On the Pricing of American Options in Exponential Lévy Markets

О Задаче Об Оптимальной Остановке В Модели С Компенсируемым Отказом От Вознаграждения

Contact Info

Product

Resources

About