Comparative advantage, product quality, and the competitiveness of firms

Abstract

Purpose The purpose of this paper is to emphasize the importance of product quality in differentiated-products markets in determining the structure of competition among firms. Design/methodology/approach First, two distinct models of firm heterogeneity are considered as two possible structures for firms’ competition: “price competition” and “quality competition.” Then, the author exploits the bilateral trade data of the world’s 83 largest countries in order to examine a link between the empirical findings and the theoretical models. Findings The empirical findings support a model of “quality competition” rather than “price competition,” in which firms in a country with a comparative advantage in a given product tend to improve their product quality as opposed to lowering production costs, so they compete on the quality-adjusted price. Research limitations/implications This paper used product-level data to examine the spatial pattern of the average export unit value of a product, which is able to answer the question of whether an industry is involved with quality competition. The product-level data used in this study, however, are not ideally suitable for exploring the predictions of a heterogeneous firms’ trade model. Originality/value To the best of the author’s knowledge, this is the first paper that investigates a relationship between the country-product pair of comparative advantages and firms’ self-selection behavior in the product-level data to shed light on the role of product quality in determining the structure of firms’ competition.

Qualidade Dos Produtos, Preço E Competição: Qual a Relação Com a Vantagem Comparativa?

“…Nesta seção, explicamos o modelo de concorrência via preço, incorporando a vantagem comparativa do tipo ricardiana em um padrão de firmas heterogêneas, como encontrado em Melitz (2003) e Whang (2017). Com um modelo de equilíbrio parcial, também utilizado por Whang (2017), analisamos a relação entre o valor unitário dos produtos exportados por vários países e vantagem comparativa dessas nações. Cabe ressaltar que, assim como em Melitz (2003), os produtos são considerados homogêneosou se diferenciam menos em termos de qualidade.…”

“…( ) = ( ) 1−̃−1 , onde ̃= (∫ [ ( )] 1− ) 1/(1− ) é o índice agregado de preços de consumo e o total de gastos no mercado de destino d. Além disso, é o preço de exportação da variedade ω do país i para o país d. Whang (2017) considerou que é a quantidade de trabalho necessária para produzir uma unidade física do produto exportado, sendo este um parâmetro específico da empresa. Além disso, assume-se que a produtividade do trabalho das empresas seja afetada por uma vantagem comparativa do tipo ricardiana, que é dada pela tecnologia comum das empresas no país i no setor k, representada por .…”

“…Para Whang (2017), o efeito positivo anterior da vantagem comparativa na média do valor unitário será exatamente compensado pelo último efeito negativo, portanto não há influência da vantagem comparativa na média do valor unitário de exportação. Contudo, é preciso ressaltar que a vantagem comparativa exerce efeito direto sobre o preço das exportações:…”

“…Dessa forma, Baldwin e Harrigan (2011), mantendo a heterogeneidade na produtividade das empresas do modelo de Melitz (2003), introduzem a diferenciação em termos de qualidade do produto. Dessa forma, nesta seção, utilizamos um modelo que considera a heterogeneidade da firma, introduzindo a qualidade com a vantagem comparativa do tipo ricardiano, baseado em Melitz (2003), Baldwin e Harrigan (2011) e Whang (2017).…”

“…Para Whang (2017), após encontrar o corte de produtividade , isto é, o limite que define o quão rentável é comercializar com o destino d, o autor afirma que, a partir desse valor, aumentos no grau de vantagem comparativa permite que empresas menos competitivas entrem no mercado externo. Nesse sentido, para o autor, há um declínio do preço unitário médio de exportação.…”