Conceptual Characteristics of the Economic Category "Risk" in the Financial Sphere

Abstract

Введение. Волатильность финансовой сферы является фундаментальным аспектом современного развития банковского сектора, что актуализирует междисциплинарную направленность исследований содержательных и функциональных характеристик экономической категории «риск». Данная статья исследует концептуальные аспекты экономической категории «риск» в контексте финансовой деятельности. Материалы и методы. Материалы исследования включают в себя различные концепции исследования экономической категории «риск». Методология исследования включает набор научных инструментов, характерных для общенаучного метода познания, таких как аналитический и синтетический подходы, индукция и дедукция, а также взаимосвязь логического и исторического подходов, расширенных за счет использования сравнительного анализа при рассмотрении базовых параметров экономической категории «риск». Результаты исследования. В процессе анализа теоретических подходов к исследованию категории «риск» можно выделить три содержательных направления: моноконцепцию, дуальную концепцию и междисциплинарный подход. В рамках моноконцепции риск интерпретируется исключительно как негативный аспект, неотъемлемо сопряженный с убытками для экономических субъектов. В контексте дуальной природы риска последний рассматривается как амбивалентное явление, имеющее факторы и генерации дохода, и финансовых потерь для экономических субъектов. Междисциплинарное направление описывает риск через управленческую призму отличий фактических итогов деятельности экономических субъектов от запланированных, что дает возможность более комплексно рассмотреть специфику и атрибуты финансового риска. Обсуждение и заключение. Финансовые риски характеризуются специфическими атрибутами формирования, эволюционного развития и управления, которые конституируются через взаимодействие субъектнообъектных параметров рисков, каналы распространения, механизмы управления и регулирования, а также последствия финансовых рисков и их корректировку. Кроме того, важную роль в управлении финансовыми рисками играют регуляторные органы, изменяющие факторы финансовых рисков и параметры пруденциального регулирования как на макро-, так и на микроэкономическом уровне функционирования банковского сектора. Abstract Introduction. The volatility of the financial sector represents a fundamental aspect of modern developments in the banking industry, thereby underscoring the need for interdisciplinary approaches in researching the substantive and functional characteristics of the economic category "risk". This article examines the conceptual aspects of the economic category "risk" within the context of financial activities. Materials and Methods. The materials of the study include various concepts of the study of the economic category of risk. The research methodology includes a set of scientific tools characteristic of the general scientific method of cognition, such as analytical and synthetic approaches, induction and deduction, as well as the relationship between logical and historical approaches, expanded through the use of comparative analysis of the consideration of the basic parameters of the economic category "risk". Results. In the process of conducting a comparative analysis of various theoretical concepts related to the study of the economic category "risk", three main conceptual directions are distinguished. The first of them, monoconception, defines risk as an exclusively negative phenomenon that inevitably entails financial losses for economic subjects. In the context of the second approach, risk is seen as an ambivalent phenomenon, including both potentially positive and negative aspects, which is particularly reflected in situations involving market speculation. The third, interdisciplinary concept defines risk as a deviation of real results from the planned ones, while implying the possibility of control and management of this process. This approach contributes to a deeper understanding and analysis of the characteristics and features of the economic category "financial risk". Discussion and Conclusion. Financial risks are characterised by specific attributes of formation, evolutionary development and management, which are constituted through the interaction of subject-object parameters of risks, distribution channels, management and regulation mechanisms, as well as the consequences of financial risks. and risk adjustment. In addition, an important role in the management of financial risks is played by regulators, who change the factors of financial risks and parameters of prudential regulation, both at the macro- and microeconomic levels of the banking sector.