Covid-19 Döneminde Türkiye’de Finansal Varlıklar Arasındaki Volatilite Yayılımı: TVP-VAR Uygulaması

Abstract

Çalışmada Covid-19 döneminde Türkiye’de küresel ve bölgesel finansal varlıklar arasındaki dinamik bağlantılılık ilişkisi TVP-VAR yöntemi kullanılarak 11.03.2020-01.02.2022 dönemi için araştırılmıştır. Analiz sonucunda elde edilen bulgulara göre volatiliteyi yayan tek değişkenin WTI ham petrol fiyatı olduğu; BIST 100 endeksi, dolar kuru, ons altın fiyatı ve Bitcoin fiyatının ise volatiliteyi alan değişkenler olduğu belirlenmiştir. Volatiliteyi en fazla alan değişken dolar kuru olurken ikinci sırada BIST 100 endeksi yer almaktadır. Bitcoin fiyatının az da olsa WTI ham petrol fiyatlarından etkilendiği görülürken başka hiçbir değişkenden etkilenmediği ve diğerlerini etkilemediği görülmüştür. Ulaşılan bu sonuçların portföy yöneticileri, riskten korunmak isteyenler, politika yapıcılar, yatırım stratejisi oluşturmak isteyenler açısından faydalı olacağı düşünülmektedir

TVP-Var Yöntemi̇ İle Di̇nami̇k Bağlantililik Tespi̇ti̇: Civets Ülkeleri̇ Üzeri̇ne Uygulama

“…2006-2021 yılları arası veriler kullanılarak TVP-VAR yöntemi ile analiz gerçekleştirilmiştir. Çalışmadan elde edilen sonuçlar değerlendirildiğinde, reel döviz kurunun gıda enflasyonu üzerindeki etkisinin Covid-19 döneminde artış gösterdiği ve özellikle 2021 yılı Ekim ayından itibaren dalgalanmaların, gıda enflasyonu üzerindeki etkinin en yüksek seviyeye ulaştığı ifade edilmiştir Höl (2023),. Covid-19'un pandemisinin finansal varlıklar üzerindeki etkisinin tespiti amacıyla çalışma gerçekleştirmiştir.…”