Crecimiento y ciclos económicos en Colombia en el siglo XX: el aporte de un VAR estructural

Misas, A Martha; Posada, Carlos Esteban

doi:10.32468/be.155

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“…Adicionalmente, como lo propone Vlaar (2004a), en la búsqueda de la identificación pueden ser también impuestas restricciones de neutralidad contemporánea sobre la matriz 0 Γ , ecuación (A15). Es de señalar que, frente a la metodología VAR estructural que requiere para la identificación del sistema ( ) Γ combinando las restricciones de corto plazo 21 Estas ecuaciones son ampliamente trabajadas en el contexto de VAR Estructural, Véanse, Amisano y Giannini (1997), Misas y López (1998, Misas y Posada (2000), Melo y Hamann (1999), y Arango et al (2003). 22 Para la construcción de la matriz ' ⊥ R puede consultarse Magnus y Neudecker (1986) x n g c .…”

Section: Anexo 1 Metodología Econométricaunclassified

La tasa de cambio real de equilibrio en Colombia y su desalineamiento: estimación a través de un modelo SVEC

Echavarría-Soto¹,

López-Enciso²,

A.³

et al. 2007

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Section: Anexo 1 Metodología Econométricaunclassified

La tasa de cambio real de equilibrio en Colombia y su desalineamiento: estimación a través de un modelo SVEC

Echavarría-Soto¹,

López-Enciso²,

A.³

et al. 2007

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“…For the case of Colombia, López (1998, 2001) use a SVAR (Blanchard and Quah, 1989) approach to estimate output and unemployment gaps, whereas Misas and Posada (2000) examine the sources of variation of the unexpected component of output growth. Arango (1998) obtains some evidence on the nature (either nominal or real) of the temporary and permanent components of the Colombian output and prices.…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Recent behavior of output, unemployment, wages and prices in Colombia: What went wrong?

Arango-Thomas¹,

Iregui-Bohórquez²,

Melo‐Velandia³

et al. 2003

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At the end of the last decade, the real activity in Colombia underwent the sharpest recession of the last fifty years. We postulate a non-triangular structural VAR model (Amisano and Giannini, 1997) to describe the dynamics of output, prices, unemployment and wages during the last two decades. The evidence suggests that, in the long-run, monetary policy has been neutral to both output and unemployment while the main reasons for the increase in the latter have been the lack of credibility of monetary policy, the way in which wages are set and the increase in non-wage labor costs. for helpful comments and suggestions and Mario Ramos for valuable research assistance. The usual disclaimers apply.

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“…Estas ecuaciones son ampliamente trabajadas en el contexto de VAR Estructural, Véanse, Amisano y Giannini (1997),Misas y López (1998, 2000,Misas y Posada (2000),Melo y Hamann (1999), yArango et al (2003).…”

unclassified

La inflación subyacente en Colombia: un enfoque de tendencias estocásticas comunes asociadas a un VEC estructural

Misas

López

Téllez

et al. 2005

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ResumenEn este documento se presenta la estimación de la inflación subyacente en Colombia durante el período comprendido entre enero de 1983 y marzo del 2004, obtenida mediante un esquema de tendencias estocásticas comunes asociadas a un modelo vectorial de corrección de errores con restricciones de carácter estructural (SVEC). En el sistema de información, la inflación subyacente se relaciona de manera directa con el crecimiento de un agregado monetario amplio, el nivel del producto, los términos de intercambio y el crecimiento de los salarios nominales. La medida resultante de inflación subyacente corresponde a la estimación de largo plazo de la inflación que es obtenida mediante el modelo de tendencias estocásticas comunes. La inflación subyacente estimada posee las características deseadas en cuanto a varianza y está relacionada con el comportamiento de la inflación observada. Con el fin de probar las bondades de la metodología, se calculan dos series de pronósticos de la inflación y de la inflación subyacente, con sus respectivos intervalos de confianza, mediante técnicas de bootstrapping basadas en dos longitudes de muestreo que son seleccionadas de manera aleatoria.Enero 2005

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Crecimiento y ciclos económicos en Colombia en el siglo XX: el aporte de un VAR estructural

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La tasa de cambio real de equilibrio en Colombia y su desalineamiento: estimación a través de un modelo SVEC

La tasa de cambio real de equilibrio en Colombia y su desalineamiento: estimación a través de un modelo SVEC

Recent behavior of output, unemployment, wages and prices in Colombia: What went wrong?

La inflación subyacente en Colombia: un enfoque de tendencias estocásticas comunes asociadas a un VEC estructural

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