DAX’s January 2008 Crash: A Routine Correction or Outright Panic

Baláž, Martin

doi:10.2139/ssrn.1419543

Cited by 1 publication

(2 citation statements)

References 8 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Pada penelitian Sari & Sisdyani (2014) ditemukan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan Return saham pada bulan Januari dengan bulan selain Januari di pasar modal Indonesia, sehingga dapat disimpulkan bahwa di pasar modal Indonesia tidak terjadi January Effect.Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Ratrini & Suartana (2021) dimana ditemukan bahwa ada perbedaan yang signifikan pada Abnormal Returndan tidak ada perbedaan yang signifikan pada TVAbulan Januari dan selain bulan Januari, sehingga dapat disimpulkan bahwa secara statistik January Effect terjadi di Indonesia selama priode uji yang ditunjukkan oleh Abnormal Return (2017)(2018)(2019). Hasil penelitian (Balaz, 2011) pada penelitiannya mengatakan bahwa terjadi penurunan pasar saham Januari 2008 dan berdampak pada indeks DAX sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak adanya fenomena January Effect. Menurut penelitian Li & Gong (2015) ditemukan bahwa January Effect lebih terasa sebelum anomali dirilis ke publik.Selain itu ditemukan juga fakta bahwa risiko volatilitas lebih tinggi di bulan Januari.…”

Section: Gambar 1 Data Naik Turun 10 Indeks Saham Bursa Dunia Dalam 1...unclassified

See 1 more Smart Citation

Januari efek di Bursa Efek Indonesia, Bursa Efek Amerika, Bursa Efek Jerman, dan Bursa Efek Jepang sebelum, sesaat dan sesudah pandemi Covid-19

Ulfarizty¹,

Komariah²

2022

View full text Add to dashboard Cite

Many factors can affect the movement of stock prices in the capital market. Investors can use these factors as a reference in making investment decisions. One of them is the Market Anomaly. Based on the existing anomalies, the seasonal anomaly is the most frequently studied anomaly seen from its effect on company stock returns. One of the categories of seasonal anomaly is the January Effect. This study aims to find out how the January effect phenomenon is on the Indonesian, American, German, and Japanese Stock Exchanges for the period 2019 - 2021. In addition to knowing whether there are differences in stock returns between January and other months, and to find out whether there are differences in stock returns on the stock exchange effects of Indonesia, America, Germany, and Japan during the study period. The data used is the weekly primary stock price index data for the period January 2019 to December 2021. The research method used is the comparative method and event study. While the analysis technique used is the normality test, homogeneity test, Anova test, and post hoc test. The results showed that there was no January effect on the Indonesian, American, German and Japanese stock exchanges because there was no significant difference in the average stock return value between January and other months.

show abstract

Section: Gambar 1 Data Naik Turun 10 Indeks Saham Bursa Dunia Dalam 1...unclassified

“…Hal tersebut sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Balaz, 2011)yang menyatakan bahwa January Effect yang terdokumentasi dengan baik telah melemah selama beberapa tahun terakhir pada periode pengamatannya.…”

Section: Fenomena January Effect DI Bursa Jerman Pada Periode 2019 -2021unclassified

Januari efek di Bursa Efek Indonesia, Bursa Efek Amerika, Bursa Efek Jerman, dan Bursa Efek Jepang sebelum, sesaat dan sesudah pandemi Covid-19

Ulfarizty¹,

Komariah²

2022

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

DAX’s January 2008 Crash: A Routine Correction or Outright Panic

Cited by 1 publication

References 8 publications

Januari efek di Bursa Efek Indonesia, Bursa Efek Amerika, Bursa Efek Jerman, dan Bursa Efek Jepang sebelum, sesaat dan sesudah pandemi Covid-19

Januari efek di Bursa Efek Indonesia, Bursa Efek Amerika, Bursa Efek Jerman, dan Bursa Efek Jepang sebelum, sesaat dan sesudah pandemi Covid-19

Contact Info

Product

Resources

About