Designing Efficient Subsidy Policies in a Regional Economy: A Multicriteria Decision-Making (MCDM)-Computable General Equilibrium (CGE) Approach

Abstract

ANDRÉ F. J. and CARDENETE M. A. Designing efficient subsidy policies in a regional economy: a multicriteria decision-making (MCDM)-computable general equilibrium (CGE) approach, Regional Studies. Since policy-makers usually pursue several conflicting objectives, policy-making can be understood as a multicriteria decision problem. Following the methodological proposal by , multi-objective programming is used in connection with a computable general equilibrium model to represent optimal policy-making and to obtain so-called efficient policies in an application to a regional economy (Andalusia, Spain). This approach is applied to the design of subsidy policies under two different scenarios. In the first scenario, it is assumed that the government is concerned just about two objectives: ensuring the profitability of a key strategic sector and increasing overall output. Finally, the scope of the exercise is enlarged by solving a problem with seven policy objectives, including both general and sectorial objectives. It is concluded that the observed policy could have been Pareto-improved in several directions. Multi-objective programmingComputable general equilibrium model Efficient policy Subsidies ANDRÉ F. J. et CARDENETE M. A. Mettre au point des politiques rationnelles en faveur des subventions dans le cadre d'une économie régionale: une façon MCDM-CGE, Regional Studies. Vu que normalement les décideurs poursuivent plusieurs objectifs contradictoires, on pourrait considérer la prise de décisions comme un problème à critères multiples. Conformément à l'approche proposée par Anré et Cardenete (2005), on emploie une programmation à objectifs multiples conjointement avec un modèle d'équilibre général sur ordinateur afin de représenter la prise de décisons optimales et pour engendrer des soi-disant politiques rationnelles en l'appliquant à une économie régionale (à savoir l'Andalousie, en Espagne). On applique cette approche à la mise au point des politiques en faveur des subventions dans deux cadres différents. En premier, on laisse supposer que le gouvernement ne s'occupe que de deux objectifs: assurer la rentabilité d'un secteur de pointe et augmenter le rendement global. En deuxième, on élargit la portée de l'étude en résolvant un problème à sept objectifs, y compris des objectifs généraux et sectoriels. On conclut que l'on aurait pu améliorer la politique observée dans divers domaines compte tenu de Pareto. Subventionspolitiken an. Im ersten Szenario gehen wir davon aus, dass die Regierung nur zwei Ziele verfolgt: die Sicherstellung der Rentabilität eines zentralen strategischen Sektors sowie die Erhöhung der allgemeinen Leistung. Anschließend erweitern wir den Rahmen dieser Ü bung, indem wir ein Problem mit sieben politischen Zielen lösen, zu denen sowohl allgemeine als auch sektorale Ziele gehören. Wir ziehen den Schluss, dass die beobachtete Politik in mehreren Richtungen einer Pareto-Verbesserung hätte unterzogen werden können. Multikriterielle ProgrammierungBerechenbares allgemeines Gleichgewichtsmodell Effiz...