Determinants of Farming Households’ Credit Accessibility in Rural Areas of Vietnam: A Case Study in Haiphong City, Vietnam

Abstract

The role of agricultural sectors in the economic development of a country is undeniable, especially in developing and least-developed ones, ensuring food supply, increasing national income, export earnings and poverty reduction. Vietnam is known as an emerging market, depending directly on agriculture-related activities for their livelihood, in which the issue of rural credit access still remains a confounding problem. The paper focuses on identifying the determinants of credit access in rural areas of Vietnam using Haiphong city as a case study, including formal and informal credit. The paper uses data collected from a survey of 180 rural households in a district of Haiphong city. The probit and linear regression models are applied to investigate the factors that determine household credit accessibility, i.e., the household’s decision to borrow and borrowing amounts. Results of this analysis reveal the different significant determinants of formal and informal credit market access. Group membership and connection are found to have significantly strong impacts on formal credit accessibility while informal credit access is strongly influenced by agriculture income and dependency ratio. The implications of these findings for enhancing formal credit accessibility and decreasing the dependence on informal markets are discussed.

Methods for studying group loans, join responsibility, and women's empowerment

“…Literature and observation are the tools employed to investigate the phenomenon of community crediting. This study is supported by a scientific foundation built on the work of other scholars in a variety of ways such as a study related to the analysis of women's empowerment through microfinance institutions [28] , loans on farmers' household loans in Vietnam [29] , access to household credit which is influenced, among others, by the value of loans, the purpose of its application such as in agriculture, geographical and ethnic location [30] , and financial literacy affecting financial behavior in society [31] .…”

The impact of social capital on the ability of households’ access to credit services in rural Vietnam

“…Kết quả cho thấy việc tham gia mạng lưới chính thức (Formal network) làm tăng khả năng tiếp cận vốn tín dụng chính thức, trong khi tham gia mạng lưới phi chính thức (Informal network) không tác động đến khả năng tiếp cận tín dụng. Linh và cộng sự (2020) 27 nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng của các hộ gia đình nông nghiệp ở vùng nông thôn thành phố Hải Phòng. Yếu tố vốn xã hội được đo lường bằng biến nhị phân có tham gia các nhóm tín dụng hay không.…”

“…Cách truyền thống đơn giản để đạt được điều này là ước lượng hai hàm hồi quy Probit/Logit riêng lẻ với 2 biến phụ thuộc là tình trạng vay vốn chính thức và phi chính thức; các biến độc lập gồm có biến số lượng người tham gia các tổ chức, hội và nhóm và một số biến kiểm soát khác. Đây là phương pháp cơ bản đã được thực hiện bởi các nghiên cứu trước đây ở Việt Nam [25][26][27]30 . Tuy nhiên, phương pháp này không quan tâm đến mối quan hệ qua lại giữa tình trạng vay vốn chính thức và phi chính thức.…”

“…Các ước lượng của biến SoTG ở cả 3 cột đều dương và có ý nghĩa thống kê, cho thấy số lượng thành viên của hộ tham gia vào các tổ chức, hội và nhóm có tác động cùng chiều đến khả năng tiếp cận vốn tín dụng nói chung, cũng như tín dụng chính thức và phi chính thức nói riêng. Kết quả này phù hợp với kết quả của một số nghiên cứu trước đây ở Việt Nam25,27,30 . Để tìm hiểu mức độ tác động, tác giả tiến hành tính các tác động biên (marginal effects).…”

Rural Economic Development Based on Shift-Share Analysis in a Developing Country: A Case Study in Heilongjiang Province, China

“…Stola studied the agricultural and non-agricultural functions of Polish rural areas based on indexes of land structure, employment structure, number of beds in tourism, and recreation centers [38]. More than 70% of the population of Vietnam live in rural areas, and have had to face uncertainties due to a lack of technology and skill, and inappropriate agricultural policies [39]. In China, Yu et al used the improved cluster analysis model to divide the countryside in Beijing into typical, exurb, suburban, and urbanized types [40].…”