Determining Factors Affecting Audit Opinion: Evidence from Turkey

Abstract

The main objective of this study is to construct a model based on financial and non-financial variables to identify factors affecting audit opinions. To examine the usefulness of financial and non-financial variables in distinguishing between firms with an unqualified audit opinion and firms with an adverse audit opinion, the relationship that exists between independent variables and the type of audit opinion is investigated through logit model. The findings of empirical analysis shed light on the relationship between firm specific factors and the type of audit opinion. The results of logit analysis suggest that an unqualified audit opinion is issued for firms that have a higher liquidity, profitability, operational efficiency, growth rate, percentage of outside board members and low debt to total asset ratio. The results of empirical analysis demonstrate that financial and non-financial variables can be significantly useful in distinguishing between firms with an unqualified audit opinion and firms with an adverse audit opinion. Additionally, the inclusion of non-financial variables, age and the percentage of outside board members, significantly improves the performance of empirical model. Keywords: Audit opinion, Financial and non-financial variables, Going- concern assumptionJEL: M40, M41

Factors Affecting the Financial and Non-Financial Ratios on Going-Concern Audit Opinion

“…These results are consistent with preliminary studies, which stated that the activity ratio significantly affects the provision of OAGC by auditors (Özcan, 2016;Rudkhani & Jabbari, 2013). However, this is inconsistent with several other studies which stated that the company's activity ratio does not affect providing the audit opinion with a going concern status (Januarti & Fitrianasari, 2008;Muttaqin & Sudarno, 2012;Nurpratiwi & Rahardjo, 2014;Putra & Suryandari, 2010;Wulandari, 2014;Zukriyah, 2012).…”

“…The results of this study are in line with the previous research, which stated that solvency does not affect providing an audit opinion with a going concern status to the company (Ha et al, 2016;Ibrahim & Raharja, 2014;Januarti & Fitrianasari, 2008;Muhamadiyah, 2013;Muttaqin & Sudarno, 2012;Putra & Suryandari, 2010;Rafflesia, 2015;Sherlita & Puspita, 2012;Suroto & Kusuma, 2017;Wulandari, 2014). However, it does not support the statement that solvency affects the auditor in providing an audit opinion with a going concern status (Özcan, 2016;Rudkhani & Jabbari, 2013;Alamsyah, 2017;Anita, 2017;Lie et al, 2016;Pasaribu, 2015;Saifudin & Trisnawati, 2016).…”

BDS-700 Finansal Raporlara İlişkin Görüş Oluşturma ve Raporlama Standardının BİST-50 Endeksi Kapsamındaki Firmalara Etkilerinin Değerlendirilmesi

“…Çalışmalardan bazıları kârlılığı direk net kâr olarak alırken bazıları da net kâr/özkaynak ya da net kâr /toplam varlık oranlarını kullanarak ele almışlardır. Amaç kârlılığın denetim raporlarının görüşlerini nasıl etkilediğini tespit etmek ile olumlu ve olumsuz görüşler belirlemektir (Habib 2013, Özcan 2016, Yaşar vd 2015, Ireland 2003, Chen vd 2001, Mat ve Önal, 2019. Çalışma da firma net kârın doğal logaritması alınarak modele sunulmuştur.…”

Bağimsiz Deneti̇m Raporlarinda Deneti̇m Görüşünü Etki̇leyen Faktörleri̇n Beli̇rlenmesi̇: Borsa İstanbul İmalat Sanayi̇ Sektörü Şi̇rketleri̇ Üzeri̇ne Bi̇r Uygulama

“…BorçlulukDenetlenen şirketin borçluluk düzeyi de denetim görüşünü etkileyebilecek faktörler içerisinde sıklıkla kullanılmıştır. Literatürde, denetlenen şirketin borçluluk durumu ile şirkete olumlu görüş dışında bir görüş verilmesi arasında pozitif bir ilişki olduğuna dair bulgular vardır(Laitinen ve Laitinen 1998;Ireland 2003;Özcan 2016; Yaşar ve diğerleri 2015;Yaşar 2016;Chan ve Walter 1996).Bu çalışmada borçluluk düzeyi toplam borç/toplam varlıklar değişkeni ile ölçülmüştür. ile bağımsız denetim görüşü arasındaki ilişki literatürde bulunan bir başka değişkendir.…”

“…Bu çalışmada işletmenin likidite pozisyonu dönen varlıklar/ kısa vadeli borçlar ve net işletme sermayesi/toplam varlıklar değişkenleri ile ölçülmüştür.3.7. KarlılıkLiteratürde, denetlenen şirketin zarar etmesi veya düşük bir karlılığa sahip olması ile şirkete olumlu görüş dışında bir görüş verilmesi arasında pozitif ilişki olduğuna dair bulgular elde edilmiştir(Spathis 2003; Spathis ve diğerleri 2003;Habib 2013;Caramanis ve Spathis 2006; Dopuch ve diğerleri 1987;Özcan 2016; Yaşar ve diğerleri 2015). Diğer yandan,Ireland (2003) zarar açıklama durumunun sürekliliğe ilişkin olumlu görüş dışında bir görüş verilmesi ihtimalini arttırdığını; ancak süreklilik dışındaki hususlar için verilen olumlu görüş dışında denetim görüşü için istatistiksel olarak anlamlı olmadığını tespit etmiştir.Chen ve diğerleri (2001, 21) daha karlı olan işletmelerin tartışmalı muhasebe uygulamalarına başvurmasının daha az olası olduğunu öne sürmüşlerdir.…”