Does Ownership Structure Matter? A Cost Efficiency Study of Life Insurance Firms in Indonesia

Abstract

This paper is about the cost and profit efficiency of Indonesia’s life insurance industry. Using data from 2010–2014, we compare cost and profit efficiency among local and joint venture insurers. Our empirical analysis, based on a time-invariant translog cost model, reveals mean cost allocation and profit efficiency scores of 0.36 and 0.52, respectively. Interestingly, we find that domestic insurers are more cost efficient compared to joint venture insurers; however, joint venture insurers maximize profit more.

How Profit Efficient is Indian Life Insurance Industry: A DEA Study

“…However, it was discovered that domestic life insurers were more profit-efficient in this case. The cost and profit efficiency of life insurance businesses in Indonesia from 2010 to 2014 was also examined by Wicaksono and Mulyaningsih (2019). The typical cost and profit efficiencies are 0.36 and 0.52, respectively as concluded by them.…”

Efektywność techniczna zakładów ubezpieczeń w dziale ubezpieczeń non-life

“…Przy określaniu efektywności zysków przyjęto podejście efektywności alternatywnego zysku (alternative profit efficiency) 27 , które zakłada występowanie rynku o konkurencji niedoskonałej 28 , w przeciwieństwie do podejścia efektywności granicznej zysku standardowego, wykorzystywanego na rynkach o konkurencji doskonałej. W podejściu alternatywnym uwzględnia się różnice w jakości usług świadczonych przez ubezpieczycieli oraz w zakresie informacji o cenach produktów ubezpieczeniowych.…”