Efecto del cambio de la firma de auditoría en la gestión de resultados de las compañías abiertas brasileñas

Abstract

O objetivo do presente estudo consiste em verificar o efeito da troca da firma de auditoria no nível de gerenciamento de resultados das companhias brasileiras listadas na BM&FBovespa. Para tanto, realizou-se uma pesquisa descritiva, com abordagem quantitativa, por meio de pesquisa documental. A população da pesquisa compreendeu as companhias abertas brasileiras listadas na BM&FBovespa no período de 2010 a 2016. Utilizou-se de regressão de dados em painel. Os resultados encontrados evidenciaram que as variáveis GROWTH (percentual de mudanças nas vendas) e TURN (vendas divididas pelos ativos totais no final do ano) foram significativas a nível de 99%, o que permite afirmar que estas impactam no gerenciamento de resultados nas organizações que compõe a amostra no período analisado. Em contrapartida, demais variáveis SIZE (logaritmo natural do ativo total), LEV (total do passivo dividido pelo total do patrimônio líquido no final do ano), DISSUE (percentual de mudanças no total dos passivos), CF (fluxo de caixa líquido anual das atividades operacionais divido pelos ativos totais no final do ano), AUD (empresa auditada por firma de auditoria Big-Four ou não) e TROFIRAUD (troca de firma de auditoria) não foram significativas.Palavras-chave: auditoria, firma de auditoria, troca de auditoria, gerenciamento de resultados. Audit firm exchange effect on earnings management in listed companies brazilian companiesThe objective of this study is to verify the effect of the exchange of audit firm on earnings management level of Brazilian companies listed on the BM&FBovespa. We conducted a descriptive with a quantitative approach by means of information retrieval. The research population comprised the Brazilian listed companies listed on the BM&FBovespa from 2010 to 2016. Panel data regression was used. The findings showed that the GROWTH variables (percentage changes in sales) and TURN (sales divided by total assets at the end of the year) were significant at the level of 99%, which allows us to state that these impacts the earnings management in the sample in the analyzed period. On the other hand, other variables SIZE (natural logarithm of total assets), LEV (total liabilities divided by total shareholders' equity at the end of the year), DISSUE (percentage of changes in total liabilities), CF (annual net cash operating activities divided by total assets at the end of the year), AUD (company audited by audit firm Big Four or not) and TROFIRAUD exchange (auditing firm) were not significant.

O impacto do rodízio de auditoria no gerenciamento de resultados em empresas brasileiras com auditoria especializada e não especializada

“…Azevedo e Costa (2012) e Cunha et al (2019) apontam que a falta de rodízio de auditoria pode impactar na redução da independência do auditor. A necessidade de realizar o rodízio de auditoria surge como intenção de evitar ferir a integridade da auditoria, uma vez que a realização do trabalho de auditoria por uma firma ao longo de vários anos pode promover uma relação familiar entre auditor e cliente, fazendo com que o profissional haja de forma complacente e desconsidere algumas distorções na auditoria (Lim & Tan, 2010).…”

“…Segundo DeFond e Zhang (2014), a qualidade da auditoria é a maior garantia de que as demonstrações financeiras refletem fielmente a economia subjacente da empresa, condicionada ao seu sistema de relatórios financeiros e características inatas, o que pode ser medido pelo gerenciamento de resultados. Observa-se que tanto no âmbito internacional (Chen, Lin & Lin, 2008;Frisk & Edström, 2020;Harris & Whisenant, 2012;Kim Lee & Lee, 2015;Reicher & Ngo, 2019) quanto nacional (Azevedo & Costa, 2012;Cunha et al, 2019;Parreira et al, 2021;Silva & Bezerra, 2010;Silvestre, Costa & Kronbauer, 2018) existem pesquisas sobre rodízio de auditoria e gerenciamento de resultados.…”

“…A independência da auditoria é considerada uma característica fundamental para o desenvolvimento dos mercados de capitais (Cunha, Leite & Moras, 2019), ao auxiliar na redução da assimetria informacional e na minimização dos problemas identificados pela Teoria da Agência (Parreira, Nascimento, Puppin & Murcia, 2021). Neste sentido, a função da auditoria independente é integrada como complemento à atividade contábil e, com vistas ao seu amplo desenvolvimento, compreende-se parte considerável na redução da assimetria informacional aos usuários da informação (Giolini, 2017;Firmino, Damascena & Paulo, 2010;Tommasetti, 2017).…”

“…O rodízio de auditoria, portanto, exerce um papel de tentar minimizar a assimetria informacional entre os gestores e os acionistas, ao buscar aumentar a fidedignidade das demonstrações financeiras, bem como a credibilidade junto aos investidores atuais e potenciais. Em virtude disso, espera-se que o rodízio de auditoria seja instrumento para redução do gerenciamento de resultados nas empresas, sobretudo naquelas que negociam seus títulos e valores mobiliários em bolsa de valores (Martinez, 2001;Said & Khasharmeh, 2014;Cunha et al, 2019).…”

Gerenciamento De Resultados Em Empresas Não Financeiras Latino-Americanas Com Provisão Para Perdas De Crédito

“…Devido à incipiência de pesquisas sobre instrumentos financeiros em relação a esse tipo de entidade e abrangência geográfica, este trabalho contribui para que os normatizadores dos padrões contábeis e reguladores dos mercados de capitais certifiquem-se dos reais impactos que a aplicabilidade da IFRS 9 tem na qualidade das informações contábeis, já que estudos indicam que um menor nível de gerenciamento de resultados retrata um aumento na qualidade das informações contábeis (Formigoni, Antunes, Paulo, & Pereira, 2012;Silva, Weffort, Flores, & Silva, 2014;Cunha, Leite, & Morás, 2019). Para a realização dos testes empíricos, foi estimado um modelo em dados em painéis, utilizando dados anuais de 333 empresas não financeiras da América Latina, listadas no MSCI Emerging Markets Index, índice de classificação do país como emergente, compreendendo 6 países listados (Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México, e Peru), totalizando 1.024 observações (entidade-ano).…”