El valor razonable en la contabilidad de los instrumentos financieros. Análisis desde una perspectiva histórica

Abstract

RESUMENEl objetivo del presente artículo se centra en analizar si, desde finales del siglo XIX hasta el presente, ha existido algún momento en el tiempo en el que haya habido un modelo contable de instrumentos financieros (Modelo de Coste, Modelo Mixto o Modelo de Valor Razonable Total) que haya alcanzado plena "legitimidad" en alguna de las dimensiones establecidas siguiendo los principios enunciados por Suchman (1995).La principal contribución que queremos lograr es obtener nuevas evidencias sobre la conveniencia de aplicar el Modelo de Valor Razonable completo a la contabilidad de los instrumentos financieros. Hemos descubierto que, incluso en el período de los años 40 a los 70, en el que el Modelo de Coste prevaleció de manera clara en las prácticas contables, muchos investigadores e instituciones continuaron defendiendo el uso del valor razonable. En ese período podría incluso hablarse de legitimidad del Modelo de Coste, pero simplemente desde un punto de vista pragmático, considerando su origen y continuidad. Se observan igualmente aspectos morales relacionados con la prevención de otra crisis financiera. Hoy en día, podemos decir que el Modelo Mixto está plenamente establecido en las prácticas contables, pero carece de una legitimidad total, conclusión avalada por las críticas de los propios organismos reguladores, el IASB y el FASB. ABSTRACTThe aim of this article is to analyze whether, from the end of the nineteenth century until the present, there has been any moment in time in which there has been an accounting model for financial instruments (Cost Model, Mixed Model or Full Fair Value Model) that has reached full "legitimacy" in some of the established dimensions following the principles stated by Suchman (1995).The main contribution we want to achieve is to provide new evidence about the convenience of applying the Full Fair Value Model for financial instruments. We have found that, even in the period from the 40s to the 70s in which Cost Model prevailed in a clear way in accounting practices, many researchers and institutions continued to defend the use of fair value. In this period, we could perhaps talk about 1 a. Enviado/Submitted: 03-03-17 b. Aceptado/Accepted: 12-06-17

survey of published works in De Computis (2004-2019)

“…The first study is from Mattessich and Galassi (2016), who analyzed Baggot and Tegmark's books. The second study is by Morales-Díaz (2017), who explained the recognition criteria of financial instruments. The third paper explains the concept of epistemology theoretically (Galassi, 2019).…”

Revisión Sistemática Sobre Las Problemáticas Y Dificultades De La Aplicación Del Concepto De Valor Razonable a Partir De Las Publicaciones Académicas en El Período 2015-2017

“…Es así como se plantea: ¿las dificultades y críticas respecto a la aplicación del valor razonable siguen siendo estudiadas y vigentes en la actualidad?, ¿se presentan propuestas frente a estas dificultades? Lo anterior es resultado de la hibridación de diferentes modelos que tienen fundamentos epistemológicos y conceptuales que pueden ser contradictorios entre sí (Sosa, 2016b), pero que se mezclaron con el fin de atender a los múltiples y distintos requerimientos de los diferentes agentes y usuarios de la información (Morales, 2017). Este es el caso del modelo a valor razonable, que, aunque no es un modelo de medición nuevo, no tuvo un desarrollo conceptual formal hasta el año 2006 cuando se emitió el primer borrador de la NIIF 13 (Morales, 2017), y que como ya se mencionó, su definición se inclina hacia el enfoque de mercado, pero en la práctica, permite la aplicación de otros enfoques distintos.…”

“…Estas discusiones no son actuales, y aunque el tema de valor razonable está enmarcado en la contabilidad internacional, hay evidencia histórica de la aplicación de las técnicas de medición de valor razonable en países como el Reino Unido, en el que, según Georgiou (2008), "durante el período de 1800 -1970 las regulaciones requerían la presentación de reportes financieros basados en medidas de mercado en la fecha del reporte" (Arias y Salazar, 2012, p. 209), o durante el siglo XIX en Francia, en el que, según Jacques (2004), citado por Arias y Salazar, fue dominante el uso de valores de mercado para la valuación de partidas del estado de situación financiera (Arias y Salazar, 2012, p. 209), El valor razonable ha sido un término utilizado en la literatura contable durante un considerable período de tiempo, pero sin haber sido definido (Morales, 2017), es a partir de la década de 1970, la época de la nueva regulación contable en el mundo, cuando se incorpora formalmente el concepto de valor razonable.…”

Lease accounting

“…This "conservatism" is related to recognizing impairment loses and, at the same time not recognizing positives changes in fair value of balance sheet elements (Morales-Díaz, 2017). In lease accounting, the problem was not the model to be applied for the subsequent measurement of the elements, but whether to recognize assets and liabilities.…”

“…In other areas the "substance over form" principle was not yet applied at this time (seeMorales-Díaz, 2017).…”