Exchange-Rate Margins Used in Fx Transactions With Individual Clients at Chosen Banks Operating in Poland Over the Period 2009–2016

Abstract

Streszczenie: Głównym celem badania była ocena wysokości marż stosowanych przez wybrane banki w transakcjach walutowych z klientami indywidualnymi. Badanie przeprowadzono na grupie 8 wybranych banków działających w Polsce w latach 2009-2016. Przedmiot badania stanowiły marże walutowe stosowane przez badane banki na kursach franka szwajcarskiego, dolara amerykańskiego i euro w transakcjach walutowych z klientami indywidualnymi. Do analizy zebranych danych wykorzystano metody statystyczne, w tym w szczególności metody statystyki opisowej. Uzyskane wyniki wskazują, że w latach 2009-2014 nastąpił wzrost marż stosowanych na wszystkich badanych kursach walut, natomiast od 2015 roku można było zaobserwować zmniejszenie się marży stosowanej na kursie franka szwajcarskiego przy jednoczesnym dalszym wzroście marż stosowanych na kursach dolara amerykańskiego i euro. Przeprowadzone badanie ma charakter pilotażowy i stanowi punkt wyjścia do dalszych, szerszych analiz dotyczących przyczyn i kierunków zmian marż i spreadów walutowych stosowanych przez polskie banki.Słowa kluczowe: kształtowanie kursu walutowego, kurs walutowy, banki WprowadzenieMarże stosowane w transakcjach walutowych z klientami indywidualnymi przez działające w Polsce banki od wielu lat wzbudzają wiele kontrowersji. Problem ten dotyczy zwłaszcza kredytobiorców posiadających szeroko rozumiane kredyty walutowe we franku szwajcarskim. Niekorzystne z ich punktu widzenia zmiany, jakie zaszły na rynku walutowym w latach 2008-2015 nie tylko doprowadziły do trudności związanych obsługą wspomnianych kredytów, ale również uświadomiły kredytobiorcom ryzyko, jakie podjęli zaciągając tego rodzaju zobowiązania. Efektem tego były liczne spory między bankami a kredytobiorcami, które niejednokrotnie swój finał znalazły na sali sądowej (Lackoroński, 2015). Jednym z kluczowych problemów podnoszonych przez kredytobiorców jest właśnie kwestia wysokości marż i spreadów walutowych stosowanych przez banki przy rozliczaniu spłaca-nych w złotówkach rat kapitałowo-odsetkowych (Kalinowski, 2011). Głównym celem badania, którego wyniki zaprezentowano w niniejszym artykule, jest ocena wysokości marż