2021
DOI: 10.2139/ssrn.3809329
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Financial Risk Meter Based on Expectiles

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“…This indicator has proven an efficient systemic risk measure in the US, Europe, and emerging markets. Ren et al (2021) further expanded the FRM by incorporating the idea of expectiles to measure the actual tail loss in a stressful FI network.…”
Section: Introductionmentioning
confidence: 99%
“…This indicator has proven an efficient systemic risk measure in the US, Europe, and emerging markets. Ren et al (2021) further expanded the FRM by incorporating the idea of expectiles to measure the actual tail loss in a stressful FI network.…”
Section: Introductionmentioning
confidence: 99%