Financial Sustainable Growth Theory as a Result of Interaction with Energy, Environmental and Social Processes (Evidence from Oil and Gas Industry)

Abstract

АННОТАЦИЯИсследование проведено на материалах крупнейших нефтегазовых компаний России и Китая, общий объем производства которых в каждой стране превышает 86%. Использованы доступные мировой статистике показатели, касающиеся системы устойчивого финансового роста по России и Китаю с 1996 по 2016 г. Цель статьи -исследование влияния на устойчивый финансовый рост нефтегазовой индустрии вложений в улучшение социального благополучия персонала, в обеспечение энергетической эффективности и в защиту окружающей среды. Задачи исследования -разработка теории устойчивого финансового роста нефтегазовой индустрии и инструментов его оценки и прогнозирования. Использованы такие методы, как статистический анализ финансовых, социальных, энергетических и экологических коэффициентов, математическое моделирование. Предложена новая методология расчета индекса системы финансового устойчивого роста. Обоснованы состав и структура системы устойчивого финансового роста нефтегазовых компаний России и Китая и состав экономических процессов, влияющих или предопределяющих его. Проанализированы взаимосвязи между показателями, входящими в подсистемы. Обоснован индекс системы устойчивого финансового роста нефтегазовых компаний России и Китая. Разработана авторская модель расчета индекса системы устойчивого финансового роста в программе AnyLogic. Результаты исследования показали, что в российских нефтегазовых компаниях на финансовый устойчивый рост влияют факторы подсистем «энергетическая эффективность» и «социальная подсистема», однако минимальна зависимость финансовой подсистемы от подсистемы «окружающая среда». Обратная ситуация в китайских нефтегазовых компаниях, где на финансовый устойчивый рост в большей степени влияют факторы подсистем «окружающая среда» и «энергетическая эффективность». Минимальна связь финансовой подсистемы с состоянием подсистемы улучшения социального благополучия персонала. Тем не менее исследование доказывает, что в нефтегазовых компаниях обоих стран нефинансовые показатели (для каждой страны свой блок) положительно влияют на устойчивость финансового роста. По мнению авторов, основным выводом является необходимость учета социальных, энергетических и экологических показателей, которые более всего имеют влияние на финансовый устойчивый рост в финансовой отчетности компании. Разработанная модель AnyLogic может быть использована для прогнозирования уровня индекса системы устойчивого роста и управления им. Результаты исследования рекомендованы к практическому применению в нефтегазовых корпорациях КНР. Ключевые слова: «зеленые» финансы; финансовый устойчивый рост; индекс системы устойчивого роста (FSI); влияние социальных, энергетических и экологических факторов на устойчивый рост; российская и китайская нефтегазовая индустрия Для цитирования: Стеблянская А. Н., Ванг Джен, Брагина З. В. Теория обеспечения устойчивости финансового роста как результата взаимодействия с энергетическими, экологическими и социальными процессами (на примере нефтегазовой индустрии). Финансы: теория и практика. 2019;23(2):134-152. ABSTRACTThe researc...

Financial Sustainable Growth System 2030 Evidence from Russian and Chinese Gas Companies

“…Базовая типология систем основывается на выделении их принципиально различных типов в зависимости от характеристик в пространстве и времени. В данной работе под системой устойчивого финансового роста авторы понимают комплекс финансовых, социальных, экологических и энергетических процессов в экономике, которые обособлены в подсистемы [1,13]. Все эти подсистемы -социум, энергетика, природа и финансы -связаны между собой.…”

“…Для оценки состояния системы устойчивого финансового роста нефтегазовой индустрии авторы предлагают использовать показатель, включающий индексы всех четырех подсистем: экологической, социальной, энергетической и финансовой [1].…”

“…Делались попытки анализировать экономическую теорию с акцентом на охрану окружающей среды и социальную ответственность. Так, на конференции ООН по окружающей среде и устойчивому развитию в первый раз акцентировали внимание на важности поддержания важного экологического процесса и систем жизнеобеспечения с общей целью достижения «устойчивого развития посредством сохранения живых ресурсов» 1 . «Устойчивость» сама по себе рассматривается во многих контекстах, включая энергетику, экологию, экономику, политику, общество, технологию и др.…”

“…Нельзя говорить о финансовой устойчивости, не ссылаясь на контексты. Новая методология должна включать взаимодействия и взаимосвязи между внешними и внутренними факторами системы и быть добросовестной в отношении всей системы как фундаментального пробного камня устойчивости [1]. Сейчас недостаточно просто определить перспективу самого финансового роста.…”

“…Система устойчивого финансового роста является важнейшей предпосылкой не только для экономического развития стран в целом, но и для отдельных индустрий и компаний [1]. Используя системную методологию, авторы выявили проблемы, а также систематизировали противоречия организации устойчивого финансового роста газовой индустрии двух стран.…”