Fi̇nansal Pi̇yasalar Arasindaki̇ Oynaklik Yayilimi: Li̇teratür Araştirmasi

Değirmenci, Nurdan

doi:10.16992/asos.12330

Cited by 6 publications

(4 citation statements)

References 16 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…Örneğin BIST Teknoloji endeksinde oluşacak dalgalanmalar, yatırım yapılacak teknoloji şirketi için daha temkinli yaklaşılmaya neden olacaktır. Bu durumda borsa endeks oynaklığında yaşanacak değişimler yatırımcının kararında etkili olacaktır (Bodur, 2021;Değirmenci ve Abdioğlu, 2017;Çepni, 2015;Karslı, 1989).…”

Section: Fi̇nansal Pi̇yasalarda Oynaklik Kavramiunclassified

Interaction between the Exchange Rate Volatility and Stock Market Index Volatility in Türkiye

ÇAKIR,

ÖZKUL

2023

Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Bretton Woods sisteminin yıkılması ile esnek kur sistemine geçiş sağlanmış ve döviz kurlarındaki oynaklıkların makroekonomik faktörler üzerindeki etkisi birçok çalışmaya konu olmuştur. Bu koşullar altında oynaklığın modellenmesi, döviz kuru oynaklığı ile borsa endeks oynaklık ilişkilerinin ve oynaklık yayılmalarının belirlenmesi piyasa aktörleri için önemlidir. Bu çerçevede çalışmanın amacı, Türkiye’de 2002-2021 dönemleri arasında döviz kuru oynaklığı ile borsa endeks oynaklığı arasındaki etkileşimi incelemektir. Çalışmada döviz kuru değişkeni olarak ABD doları oynaklık verisi ve Euro oynaklık verisi, borsa değişkeni olarak BIST100, BISTHIZ, BISTSINAI endeksleri oynaklık verileri kullanılmıştır. Çalışmada kullanılan veri setinin durağanlığı ADF birim kök testi ve Lee-Strazicich birim kök testi ile ele alınmıştır. Döviz kuru oynaklığı ile borsa endeks oynaklığı arasındaki nedensellik ilişkisini belirlemek için Toda-Yamamoto Modeli kullanılmıştır. Daha sonra varyans ayrıştırma testleri ile değişkenlerdeki değişimin ne kadarı kendi ne kadarı diğer değişkenlerden kaynaklandığı belirlenmiştir. Son olarak araştırmada kullanılan değişkenlerin birim şoklara tepkisi, etki-tepki testleri ile incelenmiştir. Toda-Yamamoto nedensellik testine göre tüm endeks değişkenleri ile döviz kuru oynaklığı değişkenleri arasında çift yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

show abstract

Section: Fi̇nansal Pi̇yasalarda Oynaklik Kavramiunclassified

Interaction between the Exchange Rate Volatility and Stock Market Index Volatility in Türkiye

ÇAKIR,

ÖZKUL

2023

Süleyman Demirel Üniversitesi Vizyoner Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Morales (2008) Değirmenci (2017), Akel (2015), Şimşek (2016), Şenol ve Türkay (2020) ve İmre (2021) çalışmalarında pay piyasaları arasındaki ilişkileri ve volatilite yayılımlarını araştırmışlarıdır. Değirmenci (2017) yapmış olduğu çalışmasında korelasyon ve eşbütünleşme analizleri GARCH ve türevleri bazında volatilite yayılımını incelemiş, ABD hisse senedi piyasasının dünyadaki diğer piyasalar üzerindeki en etkili hisse senedi piyasası olduğunu ileri sürmüştür. ABD'den Japonya ve İngiltere borsalarına, Mısır ve İsrail borsalarına, Güney Afrika borsasına doğru tek yönlü volatilite yayılımı olduğu tespit edilmiştir.…”

Section: International Journal Of Economic and Administrative Studiesunclassified

The Spillovers of Volatility Between the Stock Market, Interest Rate, Exchange Rate, Gold, Oil and Bitcoin

Şenol

Koç

2022

Uluslararası İktisadi Ve İdari İncelemeler Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Küreselleşme, iletişim araçlarındaki gelişme ve finansal piyasalar arasındaki artan ilişkilere bağlı olarak volatilite yayılımları artmıştır. Bu çalışmada temel piyasalar arasındaki volatilite yayılımlarının araştırılması amaçlanmıştır. Çalışma Diebold ve Yılmaz (2012) volatilite yayılım endeksi ile yapılmıştır. Temel piyasaları temsilen MSCI dünya endeksi, ABD 2 yıllık devlet tahvil faizi, dolar endeksi, ons altın, brent petrol ve bitcoin kullanılmıştır. Örneklem 2 Ocak 2015 -29 Haziran 2021 dönemi şeklinde oluşturulmuş ve bu döneme ait günlük verilerden elde edilen volatiliteler incelenmiştir. Çalışmada, temel piyasalar arasındaki volatilite yayılım endeksinin %30,9 olduğu, faiz ve MSCI dünya endeksinin volatilite yayıcısı buna karşın dolar endeksi, altın, petrol ve bitcoinin volatilite alıcısı oldukları görülmüştür. Ayrıca, faizin temel piyasalarda önemli volatilite yayıcısı olduğu, bitcoinin temel piyasalarla volatilite ilişkisinin zayıf olduğu ve temel piyasalar arasındaki volatilite yayılımlarının COVID-19 sürecinde yükseldiği belirlenmiştir. Elde edilen sonuçlar, portföy yönetimi, risk yönetimi, yatırımlar, ekonomi yönetimleri açısından kullanılabilirlik taşımaktadır.

show abstract

“…Hisse senedi piyasalarında yaşanan ani değişkenlikler, yatırımcıların karar alma süreçlerinde belirsizliklere yol açmaktadır. Bu bağlamda oynaklığın karar alma süreçlerinde yatırımcılar açısından dikkate alınması ve özellikle de finansal varlıklara ait getirilerin tahmin edebilmesi açısından oldukça önem taşımaktadır (Değirmenci ve Abdioğlu, 2017).…”

Section: Introductionunclassified

Hisse Senedi Piyasaları Arasında Yayılma Etkisinin Analizi

Sezen,

Çevik

2023

MAKU IIBFD

View full text Add to dashboard Cite

Bu çalışmada, G-20 ülkelerinin hisse senedi piyasaları arasında yayılma etkisinin olası varlığının tespit edilmesi amaçlanmıştır. Bu amaçla 2 Ocak 1995-29 Ocak 2021 tarihleri arasında günlük hisse senedi kapanış fiyatları kullanılarak, G-20 ülkelerinin hisse senedi piyasaları arasında yayılma etkisinin olası varlığı Hong (2001) tarafından geliştirilen ortalamada ve varyansta nedensellik testi ile araştırılmıştır. Ortalamada nedensellik sonuçlarına göre, ABD, İngiltere, Almanya, Fransa, Kanada, Rusya ve Meksika’dan Türkiye’ye doğru ve Türkiye’den de Çin, Hindistan ve Güney Afrika’ya doğru tek yönlü; Japonya, Avustralya, Güney Kore, Brezilya, Arjantin ve Endonezya ile Türkiye arasında çift yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Varyansta nedensellik test sonuçlarına göre ise çalışmada yer alan tüm hisse senedi piyasaları arasında çift yönlü ve güçlü volatilite yayılımı olduğu belirlenmiştir.

show abstract

Fi̇nansal Pi̇yasalar Arasindaki̇ Oynaklik Yayilimi: Li̇teratür Araştirmasi

Cited by 6 publications

References 16 publications

Interaction between the Exchange Rate Volatility and Stock Market Index Volatility in Türkiye

Interaction between the Exchange Rate Volatility and Stock Market Index Volatility in Türkiye

The Spillovers of Volatility Between the Stock Market, Interest Rate, Exchange Rate, Gold, Oil and Bitcoin

Hisse Senedi Piyasaları Arasında Yayılma Etkisinin Analizi

Contact Info

Product

Resources

About