O presente artigo objetiva compreender a formação e a expansão da fronteira econômica do município de Parauapebas-PA a partir do estabelecimento de determinantes socioeconômicas e políticas, utilizando como base teórica a Teoria Institucional, a partir do uso da Compensação Financeira pela Exploração de Recursos Minerais (CFEM) nesta localidade, localizando um problema seguido de hipóteses a serem testadas, formulado segundo o método hipotético-dedutivo. Tem como objetivo identificar, através da perspectiva da Teoria Institucional, se os recursos oriundos da mineração, principal matriz econômica do município de Parauapebas (maior arrecadador da CFEM do referido estado), são utilizados para financiar políticas públicas de incentivo ao desenvolvimento da localidade. No Plano metodológico, utilizou-se a pesquisa documental-bibliográfica, a fim de analisar como os recursos orçamentários e financeiros oriundos da CFEM de Parauapebas estão sendo investidos e se estas contribuições são positivas para o desenvolvimento deste município. Nos resultados da pesquisa, constatou-se
o uso indevido da referida renda (CFEM), por não ser utilizado para atingir indicadores socioeconômicos que tornem Parauapebas independente de atividades mineralógicas.