How Harsh Should the Legislation Be to Prevent Financial Crimes?

Iren, Perihan; Kim, Moo Sung

doi:10.4018/978-1-6684-8587-3.ch003

Cited by 3 publications

(2 citation statements)

References 45 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…Remarkably, one of the most notorious instances of financial statement fraud is the Enron incident from the early 2000s. The intricate accounting practices of the corporation, coupled with the auditors' inability to uncover them, resulted in substantial financial losses for investors (Iren and Kim, 2023). The Indian Satyam affair exposed the years-long manipulation of the financial accounts of a large IT corporation.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Застосування Економіко-Математичного Моделювання Для Виявлення Та Запобігання Шахрайству У Фінансовій Звітності

Акімова,

Іванков,

Никифорак

et al. 2023

ФКДПТП

View full text Add to dashboard Cite

У статті розглядаються серйозні проблеми, пов’язані з шахрайством у фінансовій звітності, яке загрожує й окремим організаціям, і світовим фінансовим ринкам. У ній критично розглядаються недоліки традиційних методів виявлення шахрайства в протистоянні дедалі складнішим його схемам. Дослідження зосереджене на інноваційному використанні моделей Маркова для розуміння та прогнозування зміни природи ризику фінансового шахрайства.Дослідження представляє вдосконалену техніку для коригування тимчасової еволюції ймовірностей переходу моделі Маркова, включаючи зовнішні фактори, такі як економічні тенденції та нормативні зміни. Це повторне калібрування використовує функцію умовної ймовірності, що дозволяє моделі залишатися чутливою до мінливості фінансового середовища. Такий підхід дозволяє моделі адаптуватися до мінливого фінансового середовища. Ключові висновки демонструють здатність моделі розвиватися, відображаючи динамічний характер ризику фінансового шахрайства. Основною особливістю цієї моделі є досягнення стаціонарного розподілу, що дозволяє визначити стійкі рівні ризику, пов’язані з фінансовим шахрайством. Цей атрибут стає помітнішим у середовищах, що характеризуються різноманітними можливостями виявлення шахрайства. Модель досягає сталого розподілу, що вказує на довгострокові рівні ризику фінансового шахрайства в різних сценаріях виявлення шахрайства.У статті зроблено висновок про те, що моделі Маркова є життєво важливими в сучасному управлінні фінансовими ризиками з практичним застосуванням у таких сферах, як кредитний скоринг і страхові претензії. Також підкреслюється регуляторне значення цих моделей для оцінки впливу фінансового регулювання. Крім того, досліджується інтеграція аналізу даних і машинного навчання, що підвищує здатність моделей протистояти складному кібершахрайству. Адаптивність і точність прогнозування цих моделей є вирішальними в динамічному фінансовому середовищі, що вимагає постійного вдосконалення та інтеграції з новими технологіями й теоріями.

show abstract

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

Застосування Економіко-Математичного Моделювання Для Виявлення Та Запобігання Шахрайству У Фінансовій Звітності

Акімова,

Іванков,

Никифорак

et al. 2023

ФКДПТП

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Interest in the phenomenon of earnings management increased after the collapse of Enron and its external auditor. Arthur Andersen was found guilty of not exercising professional care, abusing certain accounting treatments, and relying too heavily on non-audit services, causing a conflict of interest (Iren & Kim, 2023).…”

Section: Introductionmentioning

confidence: 99%

Managing Earnings Management: A Framework of Standards, Governance and Ethics

Shbeilat

2024

IBR

View full text Add to dashboard Cite

Manipulating earnings to superficially represent financial reports is a flagrant violation of management's assertions about the fairness of financial statements. Therefore, auditors have developed objectives to counter management assertions to ensure that financial reporting is credible and free from earnings management practices (EMP).  This study examines the role of an integrated system of auditing standards and corporate governance surrounded by a framework of ethical values and principles in reducing EMP through the use of a sequential explanatory mixed method. Through this approach, the results obtained from 131 surveys were used as input for the interviews to add a more in-depth understanding of this phenomenon and find fruitful ways to reduce EMP. The results revealed that management's assertion on “accuracy, valuation and allocation” was most involved in EMP, thus, requiring a high degree of exercising professional skepticism. While “objectivity” was the ethical principle most respected by auditors, the results showed that the most serious threat to auditor independence that poses a challenge to the audit profession is the threat of intimidation. Moreover, the study showed that exercising the supervisory role in holding management accountable and following up on the work of auditors to uncover EMP requires real independence of the audit committee from the executive members. The findings have implications for economic policymakers in emerging countries where the sustainability of the audit profession and public companies is critical to economic development and stability. The study provides insights and guidance in mapping corporate governance for the future and benefiting from the experiences of developed countries as outlined in the study’s conclusion.

show abstract

Tone at the top, corporate irresponsibility and the Enron emails

Taylor-Neu,

Rahaman,

Saxton

et al. 2024

AAAJ

View full text Add to dashboard Cite

PurposeThis study aims to examine whether senior Enron executive emails celebrated, or at least left a space for, corporate irresponsibility. Engaging with prior organizational-focused research, we investigate how corporate emails sent by senior executives help constitute Enron by communicating to employees senior management’s stance about important topics and social characters.Design/methodology/approachThe study analyzes the 527,356 sentences contained in 144,228 emails sent by Enron senior executives and other employees in the three-year period (1999–2001) before the company’s collapse. Sentences are used as the base-level speech unit because we are interested in identifying the tone and emotions expressed about specific topics and stakeholders. Tone is measured using Loughran and McDonald’s (2016) financial dictionary approach, and emotion is measured using Mohammad and Turney’s (2013) NRC word-emotion lexicon. Least Absolute Shrinkage and Selection Operator (LASSO) regressions are used to explore the determinants of senior management tone and emotions.FindingsThe analysis illustrates that while both senior executives and other employees utilized email to help accomplish task-related activities, they employed different evaluative tones to talk about key topics and stakeholders. Also important is what is left unsaid, with a “spiral of silence” emanating from senior management that created a space for corporate irresponsibility.Originality/valueCombining advanced computerized textual analysis with qualitative techniques, we analyze a unique dataset to explore micro details involved in using email to communicate a tone at the top. The findings illustrate how what is said or not said by senior management contributes to the constitution of an organization.

show abstract

How Harsh Should the Legislation Be to Prevent Financial Crimes?

Cited by 3 publications

References 45 publications

Застосування Економіко-Математичного Моделювання Для Виявлення Та Запобігання Шахрайству У Фінансовій Звітності

Застосування Економіко-Математичного Моделювання Для Виявлення Та Запобігання Шахрайству У Фінансовій Звітності

Managing Earnings Management: A Framework of Standards, Governance and Ethics

Tone at the top, corporate irresponsibility and the Enron emails

Contact Info

Product

Resources

About