İMKB’de Fiyat-Hacim İlişkisi Granger Nedensellik Testi

Gökçe, Atilla; Aslanoğlu, Erhan

doi:10.3848/iif.2002.201.2756

Cited by 10 publications

(4 citation statements)

References 0 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Unclassified

Order By: Relevance

“…As a result of the study, while founding the causality from price to volume, it has been reached findings about not being a causality from volume to price. Gökçe (2002) has stated causality from stock return to trading volume when he has examined ISE. As a support to finding, Gündüz and Hatemi (2005) has examined the nexus between price and process by using Toda-Yamamoto causality test in their study based on 5 European Countries including Turkey.…”

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

See 1 more Smart Citation

The Nexus between Trading Volume and Stock Prices: Panel Evidence from OECD Countries

Zeren¹,

Konuk

2016

berj

View full text Add to dashboard Cite

In this study, the nexus between trading volume stock prices has been examined using panel causality test developed by Dumitrescu-Hurlin (2012) in OECD countries. As a result of a study which 12 countries are tested and monthly data of total 100 terms, it has stated that the causality from stock market index to trading volume. While this study shows that the positive or negative changes in the stock prices create trading volume on stock markets, it is clearly seen that trading volume doesn't affect the stock prices. In this situation, it can be said that positive feedback hypothesis is valid for markets in this analysis. According to these findings efficient market hypothesis is valid for these stock markets.

show abstract

Section: Literature Reviewmentioning

confidence: 99%

“…All these results get along with many studies via time series analysis in past literature. Some of these studies are Gökçe (2002), Gündüz and Hatemi (2005), Toraman et al, (2007), Kayalıdere and Aktaş (2009), Elmas and Yıldırım (2010). In this study, validity of findings has been strengthened by using panel data analysis.…”

mentioning

confidence: 99%

The Nexus between Trading Volume and Stock Prices: Panel Evidence from OECD Countries

Zeren¹,

Konuk

2016

berj

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

“…Bu tür ilişkileri dikkate alan çalışmaların literatürde yakın zamanda ilgi odağı olduğu da belirtilmelidir (Chuang, vd., 2009;Lin, 2013;Ngo ve Surendranath, 2008;Al-Deehani, 2007;Gerlach, vd., 2006;Hiemstra ve Jones, 1994). Türkiye için yapılan çalışmalarda, gerek toplulaştırıl-mış hisse senedi fiyatı ile işlem hacmi ilişkisinin (Kamath, 2007;Gündüz ve Hatemi, 2005;Gökçe, 2002;Umutlu, 2008;Çukur, vd.,2012), gerekse de belirli bir sektöre veya endekse ait şirketlerin hisse senedi fiyatları ile işlem hacmi ilişkisinin (Elmas ve Timurlenk, 2009;Bayrakdaroğlu ve Nazlıoğlu, 2009;Yörük vd., 2006;Kayalıdere ve Aktaş, 2009;Başçı, vd.,1996) analiz edildiği gözlenmektedir.…”

Section: Seçi̇lmi̇ş Li̇teratürunclassified

Türk Sermaye Piyasasında Fiyat ve İşlem Hacmi İlişkisi: Zamanla Değişen Asimetrik Nedensellik Analizi

Yılancı¹,

Bozoklu²

2014

eab

View full text Add to dashboard Cite

Ekonomilerin büyük ölçüde küreselleşmesi, finansal piyasalarda görülen serbestleşme eğilimleri ve bilgi teknolojilerinde yaşanan ilerlemeler, finansal piyasalar hakkında yapılan çalışmaların gözle görülür biçimde artmasına neden olmuştur. Bu bağlamda finansal ekonomi literatürünün önemli araştırma alanlarından birini yatırımcıların firmalara yönelik beklentilerini yansıtan hisse senedi fiyatlarındaki değişimin analizi oluşturmaktadır. Hisse senedi fiyatlarındaki hareketin temel nedenlerinden biri, yeni bilginin piyasaya ulaşması sonucunda yatırımcıların beklentilerinde meydana gelen değişimdir. Bununla birlikte, yatırımcıların özdeş olmaması nedeniyle yeni haberlere aynı şekilde tepki vermemeleri ya da yatırımcılar özdeş olsalar bile başlangıçtaki beklentilerinin farklı olması nedeniyle piyasada yeni bir bilginin ortaya çıkışı hisse senedi fiyatlarının her zaman değişeceği anlamına da gelmemektedir: ilk durumda, bir firmanın kar payı ödemesinde artışa gideceğini açıklaması, yatırımcıların bir bölümünün bu yeni bilgiyi firmanın gelecek dönemdeki performansının olumlu olacağı-na yorarak, hisse senedine olan taleplerinin artması-na ve dolayısıyla hisse senedi fiyatlarının yükselmesi-ne neden olur. Öte yandan sadece sermaye kazancını dikkate alan yatırımcılar ise bu yeni bilgi karşısında portföylerindeki hisse senetlerini satar ve bu durum da hisse senedi fiyatlarının düşmesine sebep olur; ikinci durumda ise yatırımcılar başlangıçta asimetrik beklentilere sahip olduklarında, aynı bilgiyi edinmelerine rağmen sermaye piyasalarında uygulayacakları işlemler aynı olmamaktadır. Sonuçta, her iki durumda da hisse senedi fiyatları piyasadaki tüm bilgiyi yansıt-mamaktadır. Fama (1970) EGE AKADEMİK BAKIŞ / EGE ACADEMIC REVIEW ÖZETBu çalışma, Türk sermaye piyasasında hisse senedi fiyatları ile işlem hacmi arasındaki nedensellik ilişkisini günlük veriler aracılığıyla 1990-2012 dönemi için araştırmaktadır. Literatür-deki önceki çalışmalardan farklı olarak, pozitif ve negatif şok-lara verilen tepkilerin farklı olabileceği ve aynı zamanda elde edilen sonuçların zamana bağlı olarak değişebileceği dikkate alınarak, zamanla değişen asimetrik nedensellik testi kullanıl-mıştır. Sonuçlar, işlem hacminin bileşenlerinden hisse senedi fiyatlarının bileşenlerine doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğunu ve bu ilişkinin zamana bağlı olarak değiştiğini gös-termektedir.Anahtar Kelimeler: Türk sermaye piyasası, zamanla değişen asimetrik nedensellik testi, fiyat-hacim ilişkisi. ABSTRACTThis paper examines the relationship between stock prices and trade volume for the 1990-2012 period by using daily data in Turkish stock market. Contrary to the previous studies in the literature, considering that reactions to the positive and negative shocks may be different from each other, and also the test results may change over time, we employ a time varying asymmetric causality test. The results reveal that there is only a unidirectional causality from the components of trade volume to the components of stock prices and this relationship changes ove...

show abstract

“…Seriler arasında uzun dönemli ilişkinin tespit edilmesi nedeniyle, değişkenler arasındaki nedensellik ilişkisi ve ilişkinin yönü, "Granger Nedensellik Testi" yardımıyla araştırılmıştır. Granger nedensellik testi, kolay uygulanabilmesi sebebiyle en çok tercih edilen yöntemlerden biridir (Işığıçok, 1994;Gökçe, 2002;Diks ve Panchenko, 2006;Takım, 2010). İki değişken için oluşturulacak hata düzeltmegeliştirilmiş Granger nedensellik modeli şu şekildedir (Yapraklı, 2010).…”

unclassified

Economic Growth and Agricultural Employment

Turhan

Erdal

2022

Osmaniye Korkut Ata Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Bu çalışmanın amacı, 1990-2019 dönemine ait TÜİK'den elde edilen gayrisafi yurtiçi hasıla, istihdam ve tarımsal istihdam verileri kullanılarak Türkiye'de büyüme ile tarımsal istihdam arasındaki ilişkiyi araştırmaktır. Bu amaçla serilere durağanlık analizi ve Granger nedensellik testi uygulanmıştır. Değişkenler arasındaki ilişkilerin yönünü belirlemek amacıyla hata düzeltme modeline bağlı Granger nedensellik testi sonucunda tarımsal GSYİH'nın tarımsal istihdama, tarımsal istihdamının ise genel istihdama tek yönlü nedensel olduğu tespit edilmiştir.

show abstract

İMKB’de Fiyat-Hacim İlişkisi Granger Nedensellik Testi

Cited by 10 publications

References 0 publications

The Nexus between Trading Volume and Stock Prices: Panel Evidence from OECD Countries

The Nexus between Trading Volume and Stock Prices: Panel Evidence from OECD Countries

Türk Sermaye Piyasasında Fiyat ve İşlem Hacmi İlişkisi: Zamanla Değişen Asimetrik Nedensellik Analizi

Economic Growth and Agricultural Employment

Contact Info

Product

Resources

About