Influence of Managerial Accounting Skills on SME’s on the Success and Growth of Small and Medium Enterprises in Kenya.

Abstract

Several studies show that most small and medium businesses fail within their first three years. Although the role of factors such as access to funds and culture has been widely studied, the influence of owner/manager practices and capabilities have generally been ignored. To bridge this gap, this paper investigates the managerial business practices and capabilities used by SMEs such as strategic management, financial, marketing, human resource and ICT and their influence on decision making for enterprise success and growth.Data was collected from Kenya Industrial, Research and Development Institute (KIRDI) incubated SMEs in Nairobi. A census research design was used, with a self administered questionnaire given to all participants. The results show that owner/manager capabilities in financial, marketing, human resource and managerial accounting influence decision-making, and consequently SMEs success and development. The paper concludes that training level and managerial accounting capabilities of owner/manager have a strong, positive and significant influence on the decision making and consequently are critical for the success, growth and survival of SMEs.

Duality in Small and Medium Enterprise Accounting Practices

“…By using the writings of Randall and Horsman (1998), Mbogo (2011) explains that the lack of accounting information contributes to the failure of SMEs.…”

Factores explicativos del fracaso y del éxito en las microempresas de la República Dominicana: un estudio empírico

“…La contabilidad es el lenguaje financiero de la situación de la empresa y es útil para ordenar, clasificar, registrar y analizar las informaciones de la empresa y, a partir de las mismas, tomar las decisiones que permiten orientar adecuadamente el curso del negocio (Mbogo, 2011;Rangel et al, 2015).…”

“…A pesar de esto, muchas microempresas no llevan ningún tipo de registros contables de sus operaciones (Ekpe et al, 2015;Londoño & Mataix, 2012;Marulanda & Otero, 2005) y muchas veces aquellas que registran sus operaciones lo hacen con el propósito de minimizar los impuestos más que como fuente de información estratégica (García & Duréndez, 2007;Mbogo, 2011). El conocimiento empírico que puede tener un propietario de microempresa no sustituye la utilidad de la información contable como diagnóstico efectivo de la operación financiera de la empresa (Rangel et al, 2015).…”

“…Estudios anteriores (Cabal, 1996;Mac-Clure, 2001;Mbogo, 2011) señalan que la tasa de riesgo de cierre es significativamente superior en los primeros tres años de vida.…”

“…Los recursos organizacionales incluyen los sistema de control, manejo de recursos financieros y gestión de los procesos en la empresa. Regularmente están asociados a PYMES o empresas de mayor tamaño por lo que resultad de interés indagar la tenencia y uso de algunas de estas herramientas en las microempresas y su vinculación con el éxito empresarial (Greene, Brush, & Brown, 1997;Mbogo, 2011). Se plantea que los recursos organizacionales son atributos del capital humano que se materializan a través de las modalidades de participación de los miembros de la empresa en la organización interna, sus sistemas y sus alianzas como un equipo (Tomer, 2001).…”