Institutional Environment and Subsidiary Survival

Abstract

0We examine the effect of the institutional environment (IE) on the mortality of overseas subsidiaries. We develop hypotheses to study the impact of political openness and social -rates these relationships. We test our hypotheses using a sample of 12,000+ Japanese overseas investments from 1986-1997 in 25 countries, using Cox hazard models. 0 overseas subsidiaries. We theorized a negative main effect for political and social openness and positive interaction effects with openness when the FDI is through a JV. The results are

Overcoming institutional voids via arbitration

“…Generally, as ownership increases, the need for predictable enforcement may increase. Additionally, IJVs with higher potential for change in ownership and exit options may also drive the IJV partners to contemplate BICA to overcome increasing enforcement costs (Beamish & Lupton, 2016;Dhanaraj & Beamish, 2009). …”

“…Enforcement mechanisms, in turn, have implications for IJV performance, durability, and survival. In part, this is because IJVs have the advantage of strong internal alignment features that are often complemented by external enforcement mechanisms (Beamish & Lupton, 2016;Dhanaraj & Beamish, 2009). For most IJV partners, the inclusion of arbitration clauses in IJV contracts is paramount.…”

Internationalisation for Survival: The Case of New Ventures

“…First, many articles use a longitudinal sample in discussing the effects of both age and cohort (Lu and Beamish 2006;Thomas et al 2007;Dhanaraj and Beamish 2009;Manolova et al 2010). Second, high-tech or technology-based sectors are often selected in empirical articles (Giarratana and Torrisi 2010;Coeurderoy et al 2012;Khalid and Larimo 2012).…”

Effet de la corruption sur la survie des filiales de multinationales dans un pays Émergent : le cas de l’Indonésie

“…Dans leur analyse de la survie des entreprises nouvellement créées au Portugal, Mata et Portugal (2002) ont démontré qu'il n'y a pas de différence de taux de survie entre les firmes étrangères et les firmes locales. De nombreuses études récentes sur les joint ventures ont montré qu'il n'y a pas d'influence de la part de capital détenue par le partenaire étranger sur la probabilité de survie de la filiale commune (Makino, Chan, Isobe, et Beamish., 2007;Meschi, 2009;Xu et Lu, 2007 L'environnement institutionnel influence fortement la survie des investissements directs à l'étranger (Dhanaraj et Beamish, 2009;Zaheer et Mosakowski, 1997). Les pays émergents présentent un environnement particulièrement intéressant pour l'étude de la survie des investissements directs à l'étranger car ils sont considérés comme étant caractérisés par un niveau de risque institutionnel supérieur à celui des économies développées (Hoskisson, Eden, Lau et Wright, 2000).…”

“…Les économies émergentes sont en général caractérisées par un environnement souvent qualifié d'hostile (Hoskisson et al, 2000). Cette hostilité influence la survie des investissements directs étrangers (Dhanaraj et Beamish, 2009). Les effets de la liability of foreignness sont plus élevés pour les filiales étrangères dans un environnement hostile et complexe.…”