Integration of Digital Currencies Into Contemporary Monetary and Credit Systems for the Purpose of Inflation Risk Regulation

Abstract

Введение. В эпоху резкого роста интереса к цифровым технологиям и валютам ключевым вопросом становится интеграция цифровых валют в существующие денежно-кредитные системы. Цифровые валюты, появившиеся как альтернативные средства расчета, прогрессивно интегрируются в экономические системы различных стран, становясь объектом активного исследования и анализа. Основной интерес представляет их потенциальное воздействие на стабильность национальных денежных систем, а также на динамику инфляционных процессов. Учитывая сложность и многогранность данной проблемы, исследование последствий проникновения и интеграции цифровых валют в экономические системы приобретает особую актуальность. Эта тема вызывает особый интерес, учитывая их возможное влияние на инфляционные процессы, денежно-кредитную политику и в конечном итоге на экономическую стабильность страны в целом. Понимание этого процесса критически важно для адаптации к новым экономическим условиям и успешного регулирования инфляционных рисков. Материал и методы. Для достижения целей исследования были применены количественные и качественные методы анализа, основанные на данных, взятых с официального сайта Центрального банка РФ и Росстата. В ходе работы использовались статистические инструменты для анализа динамики изменения показателей и их корреляционных связей. Результаты исследования. Рассмотрение финансовых активов домашних хозяйств позволило выявить существенные колебания в структуре денежных активов за последние годы. Так, например, денежные средства на брокерских счетах показали значительный рост в 2020 году, а затем резкое снижение в 2022 году. Такие флуктуации могут указывать на изменяющиеся инвестиционные предпочтения населения в связи с внедрением новых финансовых инструментов или реакцией на экономическую ситуацию в стране. Далее анализ последствий проникновения цифровых валют в экономические системы показал, что при правильном управлении и регулировании цифровые валюты могут стать инструментом обеспечения устойчивого экономического роста, уменьшения инфляционных рисков и укрепления денежно-кредитной системы. Однако стоит отметить, что комбинированное действие различных факторов, таких как избыток сбережений при недостаточном уровне инвестиционной активности и замедление роста производственной базы, может создавать условия для активизации инфляционных процессов в экономике. Такая инфляция имеет структурный характер и требует комплексного подхода к регулированию. Исследование выявило, что интеграция цифровых валют может служить инструментом оптимизации денежно-кредитной политики, способствуя уменьшению инфляционных рисков. Выявленные зависимости указывают на потенциальные преимущества такой интеграции в долгосрочной перспективе. Обсуждение. Рассматриваемые динамические процессы в экономической системе, связанные с инфляцией и внедрением цифровых валют, требуют комплексного подхода к регулированию. Это открывает новые возможности для монетарных властей в управлении экономической стабильностью. Заключение. Интеграция цифровых валют в денежно-кредитные системы представляет собой перспективное направление для усиления контроля над инфляционными процессами, что, в свою очередь, может способствовать устойчивому экономическому росту и финансовой стабильности. Introduction. In the era of rapid growth in interest towards digital technologies and currencies, a pivotal concern emerges with the integration of digital currencies into existing monetary and credit systems. Digital currencies, originating as alternative means of transaction, are progressively being integrated into the economic frameworks of various countries, becoming subjects of active research and analysis. Of primary interest is their potential impact on the stability of national monetary systems, as well as on the dynamics of inflationary processes. Given the complexity and multifaceted nature of this issue, investigating the consequences of the penetration and integration of digital currencies into economic systems takes on special significance. This topic holds particular intrigue considering their potential influence on inflation processes, monetary policy, and ultimately, a nation's economic stability. Grasping this process is critically important for adapting to new economic conditions and effectively regulating inflation risks. Materials and Methods. To achieve the research objectives, both quantitative and qualitative analytical methods were applied, based on data sourced from the official website of the Central Bank of the Russian Federation and the Federal State Statistics Service (Rosstat). Statistical tools were employed to analyze the dynamics of indicator changes and their correlational relationships throughout the study". Results. Examination of households' financial assets revealed significant fluctuations in the structure of monetary assets in recent years. For instance, cash balances in brokerage accounts exhibited substantial growth in 2020, followed by a sharp decline in 2022. Such fluctuations may indicate changing investment preferences of the population due to the introduction of new financial instruments or as a response to the economic situation in the country. Furthermore, the analysis of the consequences of digital currency penetration into economic systems indicated that, with proper management and regulation, digital currencies could become tools for sustainable economic growth, reduction of inflationary risks, and reinforcement of the monetary and credit system. However, it is worth noting that the combined effect of various factors, such as excess savings with insufficient investment activity and a slowdown in the growth of the production base, could create conditions for activating inflationary processes in the economy. This type of inflation holds a structural character and demands a comprehensive regulatory approach. The study identified that the integration of digital currencies could serve as a means to optimize monetary and credit policy, contributing to the reduction of inflationary risks. The identified dependencies point to potential benefits of such integration in the long-term perspective. Discussion and Conclusion. The dynamic processes observed in the economic system related to inflation and the implementation of digital currencies necessitate a comprehensive regulatory approach. This opens up new opportunities for monetary authorities to manage economic stability. Integrating digital currencies into monetary and credit systems represents a promising direction to enhance control over inflationary processes, which, in turn, can contribute to sustainable economic growth and financial stability.