Intra-Firm Wage Dispersion and Firm Performance

Abstract

Personnel economics has put forward conflicting arguments concerning the impact of increased wage dispersion within a firm on the productivity of its workers. Besides giving more incentives, bigger wage differentials might also give rise to less co-operation and more politicking amongst workers resulting in worse outcomes. We try to shed light on these issues using panel data for Austrian firms. As indicators for firm performance we use standardised wages. For white-collar wages the following picture emerges: more dispersion leads to higher earnings up to some point where the relation changes its direction. For blue-collar wages we find a positive association between dispersion and standardised wages between firms, but no relation within firms over time. ZusammenfassungIn der Arbeitsmarkttheorie werden gegensätzliche Ansätze über den Einfluß einer erhöhten Streuung der Löhne auf die Produktivität der Arbeiter eines Unternehmens diskutiert. Neben der Verstärkung von Karriere-Anreizen können größere Lohndifferentiale auch zu einer Verminderung der Kooperation sowie zu mehr "Politicking" innerhalb der Arbeiter führen, was die Ergebnisse verschlechtern kann. Wir versuchen in diese Fragestellungen etwas Licht zu bringen, indem wir Paneldaten für österreichische Firmen verwenden. Wir verwenden standardisierte Löhne als Indikator für die Firmenleistung. Für die Gehälter von Angestellten entsteht das folgende Bild: eine höhere Streuung führt zu höheren Löhnen bis zu einem Punkt, wo sich diese Relation umdreht. Was die Löhne der Arbeiter betrifft, so finden wir eine positive Beziehung zwischen der Streuung und den standardisierten Löhnen zwischen den Firmen, nicht aber innerhalb der Firmen über die Zeit. RésuméLa théorie économique du personnel propose des approches conflictuelles quant à l'impact, au sein d'une entreprise, d'un accroissement de la dispersion des salaires sur la productivité de ses employés. Outre le fait d'inciter à l'avancement, de plus grandes différences de salaires pourraient aussi mener à une moindre coopération et à plus de "politicking" entre les employés, provoquant ainsi des résultats plus mauvais. Nous essayons d'illustrer ces positions en utilisant un panel d'entreprises autrichiennes, les salaires standardisés servant d'indicateur de performance pour chaque firme. Concernant les salaires des cols blancs, on remarque qu'une plus grande dispersion conduit à des revenus plus élevés jusqu'à un point où cette relation s'inverse. Quant aux salaires des cols bleus, on note une association positive entre dispersion et salaires standardisés entre les firmes mais aucune relation au sein des firmes dans le temps.JEL: D 31, J 33, J 53

Fairness, Incentives, and Contractual Choices

“…60 % of the population is completely selfish with α i = β i = 0. This distribution is roughly consistent with the evidence on other games 8. Our analysis proceeds in two steps.…”

Wage Structure and Firm Productivity in Belgium

“…Although unconditional indices may have appeal if the analysis focuses on the effect of CEO's pay on firm performance, many theories like 'tournaments' or 'hawks and doves' refer to wage differentials between similar workers (Winter-Ebmer and Zweimüller, 1999). As a result, a conditional indicator appears more appropriate for our study.…”

“…Another strand of the empirical literature offers evidence in favour of the 'tournament' theory, developed by Lazear and Rosen (1981). Winter-Ebmer and Zweimüller (1999), for instance, investigate the impact of intra-firm wage dispersion on firm performance using panel data covering the whole Austrian workforce for the period 1975-91. 13 They measure within-firm wage inequality by the standard errors of firm-level wage equations.…”

“…To analyse the impact of wage dispersion on firm productivity, we followed the methodology developed by Winter-Ebmer and Zweimüller (1999). It rests upon a two-step estimation procedure.…”

Die Lohnhöhe und Lohnstreuung im Nonprofit-Sektor

“…z.B. : Beaumont, Harris 2003;Cowherd, Levine 1992;Heyman 2002;Heyman 2005;Lallemand et al 2004 ;Lallemand et al 2007b;Levine 1991;Winter-Ebmer, Zweimüller 1999). Hier steht die Lohnstreuung als erklärende Variable auf der rechten Seite der Regressionsgleichung.…”