Is social responsibility for firms competing on quantity evolutionary stable?

Abstract

This paper studies the evolutionary stable strategies and preferences regarding corporate social responsibility of competing firms. Firms randomly compete with each other in pairs. Shareholder-oriented firms have no social responsibility concern, whereas a firm that is concerned with social responsibility is stakeholder-oriented. Each firm first picks one of two production strategies: shareholder-oriented or stakeholder-oriented, and then decides production quantity. We find that socially responsible firms have lower retail prices. The evolutionary stability of a strategy depends on product substitutability and the degree to which firms care about social responsibility. When product substitutability is relatively high, stakeholder-oriented strategy is the evolutionary stable strategy; if product substitutability is lower than a threshold, shareholder-oriented strategy is evolutionary stable; and with moderate product substitutability, both strategies are evolutionary stable. Furthermore, we consider how the degree of social responsibility preference evolves according to the adaptive dynamics to continuously stable preference. We find that the non social responsibility concern behavior is not an evolutionary stable preference; there is a unique continuously stable degree of social responsibility preference. Furthermore, we find the evolutionary stability of shareholder-oriented and stakeholder-oriented depends on the initial distribution of firms' strategies under the continuously stable social responsibility preference.

Floricultura y sus Medidas de Responsabilidad Social en el Departamento de Boyacá- Colombia

“…Por último, la Tabla 10, muestra la cuarta parte de la investigación, da buena cuenta la dimensión de la comunidad y las relaciones con los consumidores, en donde se examinó en una primera parte, si la entidad establece medidas que contribuyan con el mejoramiento de la comunidad que rodea a la empresa, encontrándose que el 58% no conocen la implementación de dichas acciones, en tanto que el 36% cree que este tipo de acciones sí se realiza, de la misma manera se quiso averiguar sobre las relaciones con la comunidad, en donde, el 42% desconocen la existencia de éstas, mientras que el 3% dijo conocerlas, una tercera inquietud se dirigió a investigar si en los últimos tres años la empresa ha recibido reclamos de la comunidad por diversas formas de contaminación, hallándose que el 81% dijo que no. La cuarta pregunta indagó si la empresa ofrece Servicio de Atención al Cliente (SAC) u otra forma de atención especializada, descubriéndose que el 58% contestó que la empresa no lo ofrece (Caichun et al, 2018), por su parte, el 10% respondió que conocen dichos mecanismo, seguidamente se interrogó lo relacionado con la implementación de procedimientos para conocer el nivel de satisfacción de sus clientes, ante lo cual los encuestados dijeron en un margen del 45% que estos le son indiferentes, un 6% está de acuerdo en que la empresa lo haga. Para concluir este acapite, se indagó si las reclamaciones de los consumidores son atendidas, donde el 71% manifestó que no, pero creen que sería importante hacerlo.…”

“…En este grupo se encuentran autores señalados como pioneros o seminales en la temática, quienes enfocaron la concepción de la responsabilidad social empresarial basados en su profesión o quehacer, pues para estos autores la RSE, no es más que un sobre costo desde el punto de vista financiero, tal como lo propone Friedman (2000), quien consideró que la verdadera responsabilidad era la de lucrarse significativamente, conservando el precepto de maximizar las ganancias, considerando que este tipo de actividades lo que llegarían a hacer era convertirse en un óbice para el crecimiento y la competitividad empresarial; otro muy destacado representante de esta corriente lo constituye Peter Drucker (2003), el cual conceptúa que la real Responsabilidad Social Empresarial es un desempeño exitoso de la organización empresarial a fin de cumplir a cabalidad su papel económico; así mismo, Carroll (1991), soporta esta línea de pensamiento afirmando que prioritariamente, el concepto se debe orientar a superar las expectativas económicas, legales, éticas y voluntarias o filantrópicas en orden de prioridades, para las cuales se debe dar un tiempo de acuerdo a su importancia en un esquema social. Por último algunos de los más actuales representantes de la corriente son Caichun et al (2018), los cuales exponen que "quienes están en contra de la RS argumentan que los problemas sociales deben ser resueltos por el libre mercado, y que la RS no debe ser la preocupación de las empresas".…”

Pricing, environmental governance efficiency, and channel coordination in a socially responsible tourism supply chain

“…Meanwhile, it is convenient for the tour operator to conduct some CSR activities about consumers because the tour operator is close to the package tour market. And Chai et al (2017) find that a proper CSR preference on consumer surplus is evolutionarily stable strategy for the firm population. That is, the firms facing consumers take up the proper CSR behavior by considering consumer surplus when determining their prices.…”

Evolution of revenue preference for competing firms with nonlinear inverse demand

“…Chai et al [5] discuss the evolution of social responsibility preference in the case of linear demand. They obtain that the evolutionarily stable parameter is related to the substitution of the products, and has nothing to do with the price cap and cost.…”

“…Hofbauer and Sigmund [18] ensure that the stable point of an adaptive dynamics must (essentially) be an ESS. In fact, Chai et al [5], Friedman and Sinervo [14] show that the stability (convergence stable) in an adaptive dynamics is stronger than evolutionary stability, because evolutionary stability is locally stable while convergence stability is globally stable. There are other researchers discuss the relationship between evolutionary stability and adaptive dynamics [1,11,16,24].…”