Kualitas Laba Dan Corporate Governance: Benarkah Kualitas Laba Bank Syariah Lebih Rendah Dari Bank Konvensional?

Abstract

Research regarding the association between corporate governance (CG) and the predictability of earning in Islamic bank is still limited. Islamic bank adopts profit loss sharing (PLS) instead of interest system as used by conventional bank. Regardless its benefit, PLS theoretically provides the potential of moral hazard which leads to opportunistic behaviors of managers. As a result, the quality of accounting information maybe decreases. This study examines the predictability of earning especially the ability of current earning to predict future cash flows using CG as a moderating variable. Using samples of Islamic and conventional banks from period of 2007-2010 and least square method, this study finds that there is no strong evidence of earning predictability in the banking industry. The influence of current earning on future cash flow is not significant. However, the implementation of CG which measured by self assessment scores, strengthen the association of current earning and future cash flows. The better the implementation of CG, the stronger the predictability of earning. This study also finds that the predictability of earning in Islamic bank is stronger than conventional bank, even though the impact of CG implementation on earning predictability for both types of bank is not different.

Pengaruh Volatilitas Laba, Perataan Laba dan Corporate Governance terhadap Kualitas Laba Bank Syariah dan Konvensional

“…Selain itu, Laela (2012) juga menambahkan jika rendahnya market share perbankan syariah ini disebabkan oleh rendahnya minat masyarakat menabung dan berinvestasi, serta menjadikan bank syariah sebagai sumber pembiayaan bisnis. Keengganan masyarakat menjadikan bank syariah sebagai tempat berinvestasi dan juga sebagai partner bisnis tentunya memiliki penyebab.…”

“…Menurut Laela (2012), sistem bagi hasil yang dijalankan oleh bank syariah membuat tingkat risiko yang dihadapi semakin meningkat. Manajer bank syariah harus menjaga tingkat pengembalilan tetap menguntungkan bagi nasabah, namun juga tetap harus memperhitungkan kemungkinan terjadinya rugi dari pembiayaan yang disalurkan.…”

“…Penelitian terdahulu menyebutkan jika LLP adalah cara yang paling sering digunakan sebagai cara perataan laba di sektor perbankan, termasuk juga perbankan syariah (Wahlen, 1994;Kim dan Kross 1998;Anandarajan et al, 2006;Taktak et al, 2010;Bushman dan Williams 2012;Farook et al, 2014; Othman dan Mersni 2014). Laela (2012) (Laela, 2012;Oktaviyanti, 2013 pelaksanaan GCG dilakukan terhadap 11 faktor penilaian pelaksanaan GCG, yaitu: pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dewan komisaris; pelaksanaan tugas dan tanggung jawab direksi; kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite; penanganan benturan kepentingan; penerapan fungsi kepatuhan; penerapan fungsi audit intern; penerapan fungsi audit ekstern; penerapan manajemen risiko termasuk sistem pengendalian intern; penyediaan dana kepada pihak terkait (related party) dan penyediaan dana besar (large exposures); transparansi kondisi keuangan dan non keuangan bank, laporan pelaksanaan GCG, dan pelaporan internal; dan rencana strategis bank.…”

“…Menurut Laela (2012), hal yang membedakan struktur tata kelola bank syariah dan bank konvensional adalah keberadaan Dewan Pengawas Syariah (DPS) sebagai mekanisme pengawasan dan kepatuhan terhadap operasional bisnis berdasarkan prinsip syariah. Menurut Surat Edaran BI No.8/19/DPbS tahun 2006, DPS bertugas menilai aspek syariah terhadap pedoman operasional dan produk yang dikeluarkan bank; memberikan opini dari aspek syariah terhadap pelaksanaan operasional bank secara keseluruhan dalam laporan publikasi bank; mengkaji produk dan jasa baru yang belum memiliki fatwa untuk dimintakan fatwa kepada DSN; dan menyampaikan laporan hasil pengawasan syariah.…”

“…Dalam kaitannya dengan self-assessment GCG antara bank konvensional dan bank syariah, terdapat perbedaan item penilaian pada kedua bank tersebut. Perbedaan tersebut terdapat pada "Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab dewan pengawas syariah" dan "Pelaksanaan prinsip syariah dalam kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana serta pelayanan jasa" (Laela, 2012).…”