Measurement of Accounting Manipulation With Beneish Model: A Research on Bist Chemistry, Petroleum, Plastic Index Companies

Güner, Mehmet; Kurnaz, Ersin

doi:10.29067/muvu.626834

Cited by 8 publications

(1 citation statement)

References 2 publications

Supporting

Mentioning

Contrasting

Order By: Relevance

“…Kara, et al (2015) researched 132 BIST firms operating in the Manufacturing Industry in the period of 2010-2012, and 66 firms were classified as manipulators. Güner and Kurnaz (2020), using the financial statement data of 24 companies listed in the BIST chemical, petroleum and plastic sector, found that 3 of them may be doing accounting manipulation, 6 of them have significant evidence of accounting manipulation and 8 of them have very significant evidence of accounting manipulation. Toplu et al (2021), based on the analysis of 104 BIST companies, concluded that 94% of the companies manipulate financial information.…”

Section: The Results Of Empirical Studies Using Beneish Modelmentioning

confidence: 99%

Comparison of the Companies on the BIST Sustainability Index with Other Listed Companies in the Context of Earnings Manipulation

Atik¹,

Kovačević²

2022

ibr

View full text Add to dashboard Cite

The concept of sustainability has been gaining importance all over the world. Concerns of consumers, investors, fund providers and governmental organizations about sustainability motivate companies to take action for a more sustainable world. Stock exchanges have also created sustainability related indices. The starting point of this study is the assumption that companies in the sustainability index are more respectful to the environment, society and economy and therefore, they are also more trustworthy when presenting their earnings. Earnings manipulation was detected by using the Beneish Model (1999). The M-scores of BIST non-financial firms were calculated for the years 2017 (262 firms) and 2018 (261 firms). The results showed that nearly half of the sample firms were possibly manipulators in both years. Additionally, nearly 40 percent of the firms on the sustainability index were manipulators. Although the percentage of manipulating firms in the sustainability index is lower compared to the percentage of manipulators in all firms, according to the results of statistical tests, there is no significant difference between the earnings manipulation behaviours of companies in the sustainability index and those not in the index.

show abstract

Section: The Results Of Empirical Studies Using Beneish Modelmentioning

confidence: 99%

Comparison of the Companies on the BIST Sustainability Index with Other Listed Companies in the Context of Earnings Manipulation

Atik¹,

Kovačević²

2022

ibr

View full text Add to dashboard Cite

show abstract

Detection of Financial Statement Manipulations Through Artificial Neural Networks

ÖZPARLAK¹

2021

Erciyes Üniversitesi İktisadi Ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Halka açık şirketlerin, gerçeğe aykırı bilgileri açıklayarak, finansal bilgi manipülasyonuna başvurmaları şirket ortaklarının ve ülke ekonomisinin zarara uğramasına neden olmaktadır. Bu kapsamda, bu çalışmanın iki amacı bulunmaktadır. Birinci amacı, Covid-19 salgının yarattığı ekonomik kriz ortamında, Borsa İstanbul'da yer alan şirketlerin finansal bilgi manipülasyonuna başvurup vurmadıkları ihtimalinin Beneish modeli ile analiz edilmesidir. İkinci amacı, teknolojinin gelişmesi ile beraber yaygın olarak kullanılmaya başlanılan yapay sinir ağlarının finansal bilgi manipülasyonunu ölçmedeki performansının değerlendirilmesidir. Araştırma sonuçlarına göre, çalışmadaki 264 şirketten %43'ünün (113 adet) çeşitli seviyelerde finansal bilgi manipülasyonu yapmış olabileceği tespit edilmiştir. Altman Z skoruna göre, finansal başarısızlık ihtimali bulunmayan, güvenli bölgedeki 135 şirketin %47'sinin (64 adet) finansal bilgi manipülasyonu yapmış olabileceğine dair olasılık ve bulgular vardır. Buna karşın, Altman Z skoruna göre, finansal başarısızlık ihtimali yüksek olan, tehlikeli bölgedeki 74 şirketten %45'inin (33 adet) çeşitli seviyelerde finansal bilgi manipülasyonuna başvurmuş olabileceği görülmüştür. Araştırmanın diğer sonuçlarına göre, Altman skoru sonuçları üzerine kurgulanan ve yapay sinir ağlarıyla gerçekleştirilen modelin doğru sınıflandırma oranı, eğitim seti verisi için %99,53 seviyesinde ve test seti verisi için %98,11 seviyesindedir. Beneish modelinin sonuçları üzerine kurgulanan ve yapay sinir ağlarıyla gerçekleştirilen modelin doğru sınıflandırma oranı, eğitim seti verisi için %96,21 seviyesinde ve test seti verisi için %86,80 seviyesindedir.

show abstract

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Onay

Benligiray

2021

Muhasebe Ve Finansman Dergisi

View full text Add to dashboard Cite

Finansal bilgi manipülasyonuna başvurarak kazançlarını olduğundan farklı gösteren şirketleri saptamak için kullanılan araçlar arasında Beneish Modeli öne çıkmaktadır. Bir dizi araştırmada manipülatör şirketleri sınıflandırmak için modelin geliştirildiği esas çalışmada raporlanan katsayılar ve kesim noktası kullanılmıştır. Modelin sınıflandırma başarımında modelin bileşenleri kadar bileşenlerin model içindeki ağırlıkları da önem taşır. Bu bağlamda, Türkiye'deki şirketlerde uygulanan manipülasyonları tahmin etmek için kullanılacak ideal model katsayıları, yabancı bir ülkedeki şirketlerin geçmişte bir döneme ait verisiyle türetilmiş katsayılardan farklılık gösterebilir. Bu görüşten hareketle, Beneish Modeli Türkiye'deki şirketlere ait güncel veriyle probit regresyon yöntemi kullanılarak yeniden çalıştırılmış ve böylece Türkiye'ye uygun güncel model katsayıları elde edilmiştir. Sonrasında, elde edilen model ile orijinal modelin Türkiye'deki düzenleyici ve denetleyici otorite tarafından önceden saptanmış olan manipülasyonları tahmin etmedeki başarımları ölçülmüştür. 2013-2019 dönemi verisinin kullanıldığı karşılaştırmada, bu çalışmada türetilen probit modelinin Türkiye'deki manipülatör şirketlerin tespitinde orijinal Beneish Modelinden daha başarılı olduğu gözlenmiştir. Sonuçta, orijinal modele bir alternatif önerilmiş ve sınıflandırma için uygun kesim noktası ile birlikte sunulmuştur.

show abstract

Measurement of Accounting Manipulation With Beneish Model: A Research on Bist Chemistry, Petroleum, Plastic Index Companies

Cited by 8 publications

References 2 publications

Comparison of the Companies on the BIST Sustainability Index with Other Listed Companies in the Context of Earnings Manipulation

Comparison of the Companies on the BIST Sustainability Index with Other Listed Companies in the Context of Earnings Manipulation

Detection of Financial Statement Manipulations Through Artificial Neural Networks

Beneish Modelinin Türkiye'ye Uyarlanması: Tespit Başarımını Geliştiren Bir Uygulama

Contact Info

Product

Resources

About